1 / 8东 北 大 学 继 续 教 育 学 院金融学 复习题 一、 名词解释1. 证券市场线2. 直接融资3. 金融监管二、 判断题1. 外汇就是以外国货币表示的支付手段。 ( )2..β 值为 0 的股票,其预期收益率也等于 0。 ( )3. 银行本票是由银行签发的，它可以代替现金流通，具有见票即付的功能。( ) 4.中央银行在政府债券的二级市场上公开卖出债券会减少货币供应量。 ( )5.在预期通货膨胀率上升时，市场利率水平也会有很强的上升趋势；在预期通货膨胀率下降时，市场利率也趋于下降。 ( )6 .如果认为货币供给为内生变量，则货币当局是无法通过货币政策来决定货币供给，货币政策特别是以货币供给量为中介目标的货币政策，其调节作用就有限了。 （ ）7 . 1994 年的金融体制改革以后，人民银行将其证券、保险、银行监管职责分别交给了证监会、保监会、银监会，其已不再有金融监管职责，专心制定与执行货币政策。 （ ）8. 只要公众有理性预期行为，就会削弱货币政策的效果。 （ ） 9. 存在本币对外币升值的趋势下,投资者将力求持有以本币计值的各种金融资产,引发资本内流.又由于外汇纷纷转兑本币,外汇供过于求,会使本币进一步上升。 （ ）10. 资本市场线是以预期收益为纵坐标， ß 为横坐标的坐标系中的一条直线。（ ）课程名称: 金融学 2 / 811. 基于商业银行有其他金融机构所不能替代的重要地位，因此，我国新型金融体系的核心是国有商业银行。（ ） 12.目前我国银行的存贷款利率是由商业银行自己决定的。（ ） 13.银行信用与商业信用是对立的，银行信用发展起来以后，逐步取代商业信用，使后者的规模日益缩小。（ ） 14 对企业来说，股权融资的利息支出基本上是固定的。（ ） 15. 以复利计算,考虑了资金的时间价值,对贷出者有利。（ ） 三、 不定项选择题1. 在下列信用形式中， （ ）是现代经济中最主要的信用形式A. 商业信用 B. 银行信用C. 国际信用 D. 消费信用2. 下列不属于短期信用工具的有 （ ） Ａ本票 Ｂ国库券 Ｃ共同基金 Ｄ大额可转让定期存单3. 中央银行间接信用指导的方法有（ ）Ａ信用配额 Ｂ存贷款最高利率限制 Ｃ窗口指导 Ｄ直接干预4.利率的期限结构可用债券的回报率曲线来表示，在四种可能的状态中，( )最常见： A 平坦型 B 递增型 C 递减型 D 隆起型5. 现阶段中国货币供应量中 M1 减 M2 是（ ）课程名称: 金融学 3 / 8A 狭义货币供应量 B 广义货币供应量 C 准货币 D 流通中现金6. 对不同期限但金额相等的同种外汇作两笔反方向的买卖的行为被称为（ ）A 套汇交易 B 掉期交易 C 即期交易 D 远期交易 7. 在采用直接标价的前提下,如果需要比原来更少的本币就能兑换一定数量的外国货币,这表明（ ）A 本币币值上升,外币币值下降,通常称为外汇汇率上升B 本币币值下降,外币币值上升,通常称为外汇汇率上升C 本币币值上升,外币币值下降,通常称为外汇汇率下降D 本币币值下降,外币币值上升,通常称为外汇汇率下降8. 股票未来收益的现值是股票的( )：A 票面价值 B 帐面价值C 清算价值 D 内在价值 E 外汇储备 19. 下列条件下哪种组合的风险最低( ) ：A 两只股票完全正相关 B 两只股票不相关C 两只股票有一定的负相关 D 两只股票完全负相关10. 假设存在一家中央银行和多家商业银行，公众不持有通货，法定存款准备金率为10%，不考虑超额存款准备金的情况下，一家企业存入某商业银行 100 万元支票存款，可使整个商业银行体系增加存款( )元。A 1000 万 B 900 万C 100 万 D 90 万课程名称: 金融学 4 / 811. 货币政策中间目标选择标准有 ( ) A 相关性 B 可控性C 可测性 D 流动性 E 安全性12. 以下属于货币政策远期中介指标的有( )A 货币供给量 B 利率C 基础货币 D 超额准备金13. 在公开市场业务的作用中， ( )A 当金融市场上资金缺乏，生产衰退时，中央银行就通过公开市场业务买进有价证券B 当金融市场上资金过多，投资过度时，中央银行就卖出有价证券C 中央银行可以进行连续性、经常性的操作 D 它具有很好的弹性14. 禁止或限制银行对股票进行投资的原因是( )A 保持银行业的稳定 B 防止股市波动C 防止对特定企业提供数额过大的融资支持 D 防止垄断15. 发达市场经济国家的货币通常都是完全可兑换的,这大体是指( )A 本币可以自由进入境 B 外汇可携入,汇入境内,并在境内兑换为本币 C 无论居民还是非居民,均可在境内持有外汇;彼此间可相互授受D 允许外汇在境内自由流通和支付四、 填空题 课程名称: 金融学 5 / 81. 货币市场工具主要包括（ ）, （ ），（ ），（ ）等.2. 股东凭其持有的股票，可能获得两类收益：一类是（ ），一类是（ ）。3. 制定和实施货币政策是中央银行作为（ ）职能的体现之一。4. 若外汇市场上部分管制，部分放开，就会出现（ ）汇率和（ ）汇率并存。5. 根据投资基金的成立依据与运作原理，投资基金可分为契约型基金和公司型基金两种。根据交易方式的不同，投资基金可划分为（ ）基金和（ ）基金。6. 某银行接到一客户的要求，贴现一个月后到期的面值为 20 万元的零息票债券，贴现率为4.2%，则客户可以得到的贴现金额为（ ）。7. 坚持货币政策操作应该“相机抉择”的是（ ）学派。8. 货币交易数量说的代表人物是美国经济学家（ ），他提出的著名交易方程式为（）。五、 简答题 1. 利率有哪些重要功能?发挥这些功能的前提条件是什么？2. 现代货币数量论与凯恩斯货币需求理论有何异同? 六、 计算题甲企业向 A 银行申请贷款 1000 万元，年利率 8%，贷款期限 5 年，到期一次还本付息，分别按单利和复利计息，甲企业应支付 A 银行多少利息？七、 论述题 我国的利率市场化开展得如何?在这个过程中出现了什么问题,应当如何解决?课程名称: 金融学 6 / 8答案一．名词解释1. 证券市场线证券市场线（Security Market Line，SML）表示了单个风险资产与市场组合的协方差和预期收益率之间的关系。单个资产所承担的系统性风险越高，则其预期收益率越高。 2. 直接融资是指资金不通过银行等中介机构直接通过金融市场从资金盈余者流向资金短缺者的过程。主要是通过资本市场来完成的。3. 金融监管金融监管是指金融当局制定并执行一些规则和行为规范，以直接干预金融市场的资源配置，或间接改变金融机构和金融产品消费者的供需决策。金融监管的主要内容通常包括对市场准入和退出条件、市场价格、行为方式和风险程度的控制，它们通过一系列法规和必要的检查、管制来实现。二.判断题1. × 2. × 3. √ 4. √ 5 √ 6. √ 7. × 8. √ 9. √ 10. ×11. √ 12. × 13. × 14. × 15. √三．选择题1. B 2. C 3. C 4. B 5. C6. B 7. C 8. D 9. D 10. A11. A, B, C 12. A, B, 13. A B C D 14. A, B, C. D 15 A B C 四．填空题1.票据；短期国库券；可转让存单；回购协议；2.股息/红利；资本利得；3.政府的银行；4.官定汇率；市场汇率；5.开放式；封闭式； 6. 19.93 万元；7.凯恩斯学派；8. 费雪方程式；M*V=P*Y五.简答题课程名称: 金融学 7 / 81. 利率有哪些重要功能?发挥这些功能的前提条件是什么？利率在微观经济中的作用包括：1）利率会促使资金使用效率提高；2）利率会影响家庭和个人的投资决策；利率在宏观经济中的作用：1）促进资本的积累；2）调节信用规模；3）抑制通货膨胀；4）调节国民经济结构；5）平衡国际收支。 利率发挥以上功能的前提条件是：国内资本市场的稳定发展。2. 现代货币数量论与凯恩斯货币需求理论有何异同? 相同点：两者都是在古典货币需求理论的基础上发展起来的，都认为货币需求量与收入和利率相关，对后续研究具有重大理论贡献。 不同点：（1）前提假设不同。凯恩斯的货币需求理论假设是有效需求充足，资本市场完善而弗里德曼的假设认为从长期来看，价格在起作用，同时对未来的价格预期也起作用。（2）研究范围不同。凯恩斯的货币需求理论把资产选择限定在货币和债券之间，而现代货币数量论则把债券、股票以及各种既然弄资产作为货币需求函数中的变量进行研究。 六.计算题甲企业向 A 银行申请贷款 1000 万元，年利率 8%，贷款期限 5 年，到期一次还本付息，分别按单利和复利计息，甲企业应支付 A 银行多少利息？【答案】1.按单利计算：利息=1000×8%×5=400 元2.按复利计算：利息 = 1000（1+8%）^5 = 1469.30 元 因此，应付利息为 469.30 元。 七．论述题问题:我国的利率市场化开展得如何?在这个过程中出现了什么问题,应当如何解决?解答：我国利率市场化正在进入稳步发展阶段，特别是货币市场利率放开的速度比较快，利率市场化改革取得了阶段性成果。主要包括：1）逐步实现货币市场利率品种的市场化；课程名称: 金融学 8 / 82）不断简化存贷款利率管理流程；3）逐步扩大对中小企业贷款的利率浮动幅度；4）放开了外币利率的管理。 存在的问题包括：1）金融监管不完善；2）市场发展程度较低；3）利率运作主体行为不规范。 解决措施包括：1）建立银行利率体系；2）推进存款利率市场化；3）推进货币市场发展成熟；4）完善金融监管制度，监管金融监管法律法规。 课程名称: 金融学