西南大学网络与继续教育学院课程考试试题卷类别：网教专业：金融学课程名称【编号】：中央银行【0946】A卷大作业满分：100 分一、简答题：（15 分/题，共 5 题，共 75 分）1.中央银行对金融市场监管的原则有哪些？答：（1)企融市场监管的含义包括两个层次:一是指国家或政府对金融市场上各类企融机构和交易活动所进行的监管;二.是指企融市场上各类机构及行业组织进行的自率性管理.(2)企融市场监管的原则是:公开、公正、公平原则,制止背信的原则;禁止欺作、操纵市场的原则2.为什么说中央银行的资产业务规模会影响其货币供应量？答:货币供给是指一国银行系统向经济中投入、创造、扩张(或收缩)货币的行为。中央银行在整个货币供给中居于核心地位。狭义的货币供给的方式为 M1=m*H，其中，H为基础货币，m 为货币乘数，而基础货币包括商业银行的准和公众持有的通货 C，即 H=R+C。根据中央银行的资产负债表，我们可以得出如下的关系:存款机构的准备金存款=资产总额-(其他负债+资本)。该方程式说明:如果资产负债表的其他项目保持不变的话，中央银行资产的任何增加(或减少)也将引起存款机构存款准备金的增加(或减少);而中央银行的负债的增加(或减少)也会使存款机构存款准备金减少(或增加)。可见，中央银行资产负债表上各项目的变动，对商业银行体系准备金存款的规模上是有影响的。中央银行的资产项目的增加，是导致准备金增加的基本因素。购买政府证券。这是中央银行为改变银行准备金而进行的公开市场操作业务。中央银行通过购买证券，使商业银行准备金增加。因为中央银行购买证券必须开出支票付款，出售证券的客户在收到支票后将支票存入商业银行，而商业银行也会将支票转中央银行进行结算，中央银行就在商业银行的准备金存款账户上增加了这笔资金，从而使商业银行的存款准备金增加。再贷款、再贴现业务中央银行给存款机构贷款的增加，将直接增加银行体系的准备金存款，当商业银行把未到期的票据经过背书后送到中央银行进行再贴现，中央银行在扣除贴现利息之后，把其余部分贷记借款银行的准备金账户。黄金和外汇储备业务。如果黄金和特别提款权增加-1- 银行准备金也将增加同样数额。财政部购买黄金，中央银行资产证券持有额增加，商业银行的准备金存款增加，社会的货币供应量也相应增长。中央银行向其他国家中央银行购买外国通货增加外汇储备时，由中央银行开出支票支付，当支票被交由银行系统进行结算时，中央银行将贷记收票银行的准备金账户，银行准备金增加。3.与商业银行相比，中央银行负债业务有哪些特点？答：中央银行的负债业务即其资产来源，主要包括流通中的货币、各项存款和其它负债。虽然资本金项目也是其资金来源，但不属于严格意义上的负债。商业银行的负债业务也是其吸收资金形成资金来源的业务，主要包括存款负债、其它负债和自有资本。与商业银行相比，中央银行的负债业务具有以下特点:(1)其负债业务中的流通中货币是其所独有的项目，这是由其独享货币发行权所形成的垄断的负债业务。商业银行均无此项负债，并且与此相反，现金在商业银行的资产负债表中属于资产项目;(2)其业务对象不同，虽然中央银行的负债业务也有存款，但其存款对象主要有两类:一类是政府和公共机构，另一类是商业银行等金融机构。不同于商业银行以普通居民和企业为存款业务对象;(3)其存款业务具有一定的强制性。不同于商业银行的存款自愿原则，法律要求商业银行必须在中央银行存有一定量的存款准备金，具有强制性。4.中央银行制度的强化具体表现在哪些方面？答：（1）中央银行国有化趋势加强。其主要原因是使中央银行真正做到以社会的利益为己任，实现一国经济金融的稳定与发展。（2）中央银行的独立性加强。表现为独占货币发行权和专门行使中央银行职能。（3）中央银行调控经济的能力增强。货币政策已成为各国中央银行调节货币供应量、干预宏观经济运行的主要手段。现代中央银行普遍运用法定存款准备率、再贴现率和公开市场操作来影响货币供应量；各国中央银行创造和广泛运用了一系列选择性的政策工具。（4）中央银行的国际合作进一步加强。国际金融体系的建立，为各国中央银行的国际合作提供了重要场所；经济金融的一体化和全球化发展对中央银行的国际合作提出了迫切要求。5.中央银行垄断货币发行权有何重要意义？答：（1）可避免货币分散发行时带来银行倒闭，金融混乱事件的发生，便利商品的流通，保持经济稳定发展。（2）有利于国家对货币流通的管理，使货币发行便于控制，以保持市场货币流通量与国民经济发展的适当比例，保证通货的稳定。（3）有利于中央-2- 银行加强自身的经济实力。（4）有利于推行国家货币金融政策，便利政府利用中央银行手中的货币工具来管理和调节国民经济，实现国家的宏观经济目标。二、论述题（25 分）我国中央银行最主要的资产项目是国外资产中的外汇，美国中央银行最主要的资产项目是财政部债券，这种差异反映了什么问题？答：中美两国中央银行资产负债表中资产项目构成比例上的差别反映了两国央行货币投放渠道及主要货币政策操作工具的不同。（1）中国的基础货币投放渠道中，中国人民银行通过买入外汇而投放的货币占有非常大的比例。这与中国的外汇体制实行结售汇制度紧密相连，国际收支中顺差产生的外汇全部要由中国人民银行发行货币来买入。而美国的中央银行就没有这一任务；（2）美国中央银行的资产负债表中，最主要的资产项目是财政部证券，这是美联储大量进行公开市场业务操作的结果。这种资产结构反映了美国金融市场高度发达和美联储以公开市场业务为主要货币政策工具的特征。而中国的金融市场比较落后，可供央行进行公开市场操作的证券商量少，央行公开市场业务操作较少，资产项目中的证券类资产也就较少。-3-