金融科技概述
发布时间:2024-04-03 17:04:56浏览次数:261第1章金融科技概述本章知识点掌握金融科技的含义了解全球与我国金融科技的发展演变阶段掌握金融科技的关键技术及其特征了解金融科技的应用场景了解金融科技公司发展历程及发展现状掌握金融科技公司类型划分及行业分布了解金融科技公司发展面临的挑战与发展趋势掌握金融科技公司与传统金融机构的融合方式了解金融科技的发展前景与面临的挑战近年来新一轮科技革命和产业变革不断加速在此背景下金融科技迎来了新的历史发展机遇不断催生金融新产品新模式新业 态推动 金融 数字 转型 向纵 深发 展形成了金融科技千帆竞发创新者胜的发展态势金融科技的快速发展和渗透对金融行业发展产生了重大的影响人工智能区块链云计 算大数 据等 已经 成为 金融 行业 中不 可或缺的基础技术且 科 技 的 赋 能 融 入 对 金 融 行 业 全 业 务 环 节 的 变 革 和 影 响 也 在 继 续 深化中1.1金融科技的界定与发展概况即金融科技的英文取 自很 多 人 将 金 融 科 技 直 接理解为金融科技但实际上金融科技并不仅仅是两者的简单相加人工智能区块链云计算大数据等新兴技术的飞速发展使金融科技不断被赋予全新的专业化的含义1.1.1金融科技内涵界定虽然金融科技一词最早出现在世纪年代但这 一概 念广 受关 注且 被高 频使用则是近年来才出现的趋势同时近年来金融 科技 现实 发展 的快 速态 势又 赋予 这一 概念新的含义中国人民银行在年月发布的金融科技发展规划年以下简称规划中定义金融科技是技术驱动的金融创新同年金融稳定理
10金融 科技概 论4.区块链年中本聪首次提出区块链的概念并将其作为虚拟货币比特币的底层技术区块链由无数区块构成各区块之间按照时间顺序相互链接并以密码学方式保证每个节点上的数据都具备不可篡改不可伪 造 的 特 性区 块 链 具 备 以 下 优 势安 全 性 高难 以 篡改异构 多活可靠 性强智能 合约自动 执行直接 协作 机制公开 透明由于 区块 链技术 不依 赖第 三方 平 台 及 设 施其 去 中 心 化 的 特 点 支 持 分 布 式 核 算 与 存 储链 上 各 个节点 实现 了独 立信 息的 自我 储存验证传递 和 管 理这 对 构 建 数 字 化 经 济 结 构 具 有 重大意 义区块链因其特性与金融活动的本质要求十分契合在金融领域具备天然的优势发展十分迅猛区块链金融在增强数据储存提高金融服务效率加强数据安全等方面都发挥着十分重要的作用一方面区块链自身的技术 优势 能够 帮助 金融 机构 优化 金融 基础 结构降低银企信息不对称在提高金融服务效 率的 基础 上降 低服 务成 本另一 方面区块链上各节点参与上传与维护信息后生成信息区块和数据链加盖时间戳使得信息可追踪保障了金融数据的真实性和用户信息的安全性随着数字时代的来临区块链金融的相关技术取得了革命性突破但同时融合了金融本身的高风险及不确定性在为金融科技发展 增添 活力 的同 时也 给互 联网 金融 监管 加大了难度5.云计算美国 国 家 标 准 与 技 术 研 究 院定义云计算是一种按使用量付费的模式通过云计算用户可以随时随地按需从可配置的计算资源共享池中获取网络服务 器存储 器应用 程序 等资 源这些 资源 可以被快速供给和释放将管理的工作量和服务提供者的介入降低至最少云计 算说 明计 算能力也可以作为一种商品通过互联网进行流通在对 资源 的使 用过 程中用户 不需 要了解云中各种计算资源的配置细节也不需要具备专业的计算机网络知识其核心是希望技术的使用能像使用水电煤气那样方便我们从来不会想到去建电厂也不关心电厂在哪里只要插上插头就能用电同样云用户获取云服务的成本低廉且无须对云底层基础设施进行管理维护云计算作为推动信息资源实现按需供给促进 信息 技术 和数 据资 源充 分利 用的 技术手段与金融领域进行深度结合是互联网时代下金融行业可持续发展的必然选择云计算大大地降低了金融机构的资源获取和应用成本减小了金融机构的资源配置风险提高了金融机构的运营效率如图所示未来中 国 金融云 服 务的格 局 是大型金 融机构自建私有云并对中小金融机构提供金融行业云服务进行科技输出中型金融机构核心系统自建私有云外围系统采用金融行业云作为补充小型 金融 机构 逐步 完全 转 向金融行业云
第1章金融 科技概 述11图云计算资料来源搜狐网1.2.2金融科技的应用场景金融与科技经过数十年的发展渗透融合尤其 是年之 后虚拟 现实生物验证智能机器人大数据区块链等更多元的先进科技因素融入金融体系科技在赋能传统金融业的同时自身也超越了工具的范畴金融科技不仅仅是一个前瞻的概念更是可以应用到各个细分应用场景的大趋势是金融与科技融合发展的必然结果1.商业银行智慧化我国大型商业银行一直以 来 对民营 企 业特别是 小 微民营 企 业贷款的 审 批 过 程 繁杂效率低下门槛很高原先各大银行都希望通过内部组织结构扁平化改革以提高运行效率但是受限于数据处理能力传递能力等 众多 原因一直 没有 达到 预期 效果金融 科技的应用与发展开启了商业银行智慧化的道路一定 程度 上推 进了 银行 组织 结构 变革 和开拓了新的业务应用场景现时传统商业银行 越来 越多 的项 目集 中到 了线 上以顺 应趋势发展扩展业务范围以中国工商银行以下简称工行为例年工行提出了大零售大资管大数据信息化三大战略并于年月日正 式推 出了 互联 网金 融品牌包含融购融联和融行三大 平台从电 商通信 和直 销银 行三 大渠道将商品流信息流资金流相融合创新营业方式改良服务控制风险在服务小微企业方面工行凭借大数据的发掘与应用充分 了解 客户 需求针对 性提 供服 务简 化贷 款流程并通过提供会计理财服务进一步助力实体经济据时任工行副行长王敬东介绍截至年底工行旗下的三融平台总客户 规模 已超 过亿户数字 化转 型的 规模 化效应逐渐凸显三融平台作为数字化转型的重要成果不仅为工行集聚大量用户群构建完善的金融服务生态圈还实现了线下服务向线上转移满足了互联网时代客户多元化的金融服务需求带来高效便捷的用户体验2.网络信贷智能化互联网技术发展催生出互联网信贷 市场信贷众筹 业务 借助 互联 网平 台的 开放
12金融 科技概 论共享便利性优势解决了资金借贷双方信息 不对 称难 题打破 了时 间空间 的限 制极大地促进了资本的流通此外信贷业务逐步呈现智能化令金 融服 务范 围进 一步 扩展以达到强化实体经济薄弱环节的目标国内的智能投顾市 场 起 步 较 晚金 融 科 技 公 司 以 及 多 数 智 能 投 顾 平 台 大 多 诞 生 在年基本都处于早期阶段但整 体发 展速 度较 快智能投 顾 公司通 过 自身的 技 术优势为传统金融机构的网络平台提供相关服务以大数金融为例一方面它为银行以及其他金融机构提供搜寻客户调查 审查贷后 管理 以及 风险 控制 等技 术服 务另一方 面它为小微企业个体工商户提供无担保利率为到额度为万元至万元的信用贷款业务其通过以评分卡为基石数据驱 动的风 险管 理体 系智 能地 对客 户进 行风险评级自动审查智能评 分发放贷 款 后实时 监 测并实 施 差异化 催 收目 前大 数 金融助贷余额已超百亿元规模开业的前年累计不良率为实际不良率为除智能信贷平台之外新兴的互联网银行在获客能力风控能力和获利能力方面表现突出它们能够紧跟市场需求的变化发展 迅速以网商 银行为例它通 过网 商贷旺农贷等主要产品对小微企业农村用户进行了有效的输血截至年网商银行历史累计服务小微企业和小微经营者客户万户户均余额万元为解决我国金融服务弱势群体长尾效应困境提供了新路径3.互联网保险科技化从年月我国成立第一家 保险 网站中国 信息 保险 网开 始我国 互联 网保险业发展迅速据淘宝理财公布数据 显示互联 网保 险产品 成 为年双活动的主角之一当天寿险产品总销售额超过了亿元其中中国 人寿 的万 能险 在分钟内卖出了亿元随着中国保险监督管理委员会以下 简称保监 会现为 中国 银行 保险监督管理委员会下称银保监会于年颁 布互联 网保 险业 务监 管暂 行办 法互联网保险行业逐渐规范脱离野蛮生长的趋 势年保监会 终 止了多 家 缺乏相 关经营能力保险公司的互联网保险业务目前宏观上来看互联网金融的经营主体规模趋于平稳据零壹财经数据指出该行业在上半年的收入呈下降趋势由亿元减少至亿元总体规模也 不断 减小经营 公司 数由家减 少至家收入占总保费收入比重由降至金融科技技术创新为现有的互联网保险行业在优化服务产品营销信息识别三个层面进一步赋能以区块链 技术为 基 础 的 智 能 合 约 的 引 入 可 以 解 决 实 物 保 险 卡 的 诸 多 不便人工智能助力产品定价精 准 营 销风 险 欺 诈 识 别应 用 物 联 网 技 术 可 获 取 更 为 全面真实的数据生物基因技术可以全面了解投保人身体状况及家族病史互联网 保 险与金融科技若能在监管之下深度融合进一 步形 成合 力发展 保险 科技将会 赋予 整个 保险行业新的活力4.数字理财高效化在世纪年代末期投资者 就 开始在 线 上进行 投 资 分 析对 收 益 与 风 险 进 行 估算但是由于金融的复杂性人工投资往往难以把握住短暂的投资机会效率 极低
第1章金融 科技概 述13大数据云计算等技 术 的不断 创 新为 应 用 马 科 维 茨 现 代 投 资 组 合 理 论 提 供 了 技 术 支持极大 地提 高了 数字 理财 的 效 率年 被 我 国 业 内 称 为智 能 理 财 元 年多 数 智能投 顾平 台都 诞生 于此 年大部 分企 业尚 处 于 早 期包 括 种 子 期 和 初 创 期阶 段不 过发展 速度 很快中关 村互 联网 金融 研究 院 院 长 刘 勇 在年月 指 出从年 开始智能 理财 的融 资金 额增 长率 突破到年增 幅 超 过智 能 理 财 是金融 科技 率先 落地 的典 范科技 端与 牌照 端的牵 手 合 作 是 智 能 投 顾 领 域 稳 健 发 展 的 制度保 障以招商银行推出摩羯智投的智能理财产 品为 例摩羯 智投通过 相关 算法根据不同的风险偏好与资产规模为 投 资 者 提 供 最 优 化 的 国 内 基 金 组 合如 图所 示目前摩羯智投的投资标的在国内主要包括证券基金交易型开放式指数基金并辅以少量美股本质是一 个组合 基 金其盈利 模 式主要 为 申购赎 回 费用以 及 管理服务费用招商银行年半年报指出前两个季度平均 收益 率收益 区间 在至之间其规模为万多用户申购规模达亿元图摩羯智投黑箱策略示意图资料来源宜人智库1.3金融科技公司概述随着人工智能区块链云计算大数据等新兴技术的蓬勃发展金融科技行业发展迅速我国已成长出一批具有雄厚实力的金融科 技公 司金融 科技 公司 是指 以数 据和 技术为核心驱动力以更高的工作效率更低的成本为客户提供金融相关服务的机构主要服务对象为未被传统金融体 系 覆盖到 的 客户群 体为了满 足 客户享 受 普惠金 融 服 务 的 需求金融科技巨头正在积极搭建全方位的金融服务平台通过多种方式完善对客户生活场景的布局本节主要介绍金融科技公司类型划分发展现状与行业分布并对其发展面临的挑战以及发展趋势展开讨论
14金融 科技概 论1.3.1金融科技公司类型划分我国金融科技产业生态体系主要由金融 企业科技 企业金融 监管 机构行业 协会 和研究机构组成其中金融企业 主 要是运 用 云计算大数据人工智 能 和区块链等先进技术提供创新金融服务科技企业主要是为金融企业和金融监管机构在客服风控营销投顾和征信等领域提供云计算大数据人工智能和区块链等技术服务根据我国金融科技产业主体的发展特点可以从新金 融和新技 术两个 角度 将金融科技企业分为两大主要类型科技金融类企业和金融科技类企业1.科技金融类企业科技金融类企业主要利用互联网大数据云计算大数据人工智能和区块链等新兴技术改变传统金融业务模式提供创新型金融服务其可 以从 原生 背景 和业 务领 域两 个方面进行深入划分原生背景是指企业最初的 行业 属性业务 领域 是指 企业 主要 提供 的业务类型按原生背景划分科技金 融企 业的 原生 背景 可分 为互 联网 背景金融背景传统 金融 背景其他传统行业背景和初创背景因此可将科技金融企业划分为五大类表表1-2按原生背景划分的 科技金 融企业原生背景 典型企业互联网蚂蚁 金 服财 付 通百 度 金 融京 东 金 融新 浪 金 融网 易 金 融搜 狗 金 融金融联想金融中兴金融方正金融小米金融用友 金融金融广联 金 服金蝶 数据金融传统金融中国民生银行直销 银 行江 苏 银 行 直 销 银 行兴 业 银 行 直 销 银 行北 京 银 行 直 销银行其他传统行业 国美金融永辉金融海尔消费金融华润金融苏宁消费金融顺丰金融美的金融创业 本来科技积木小贷老虎证券吉屋小贷青石证券富途证券资料来源中国信通院一是互联网背景的科技金融企业该类企业具有技术数据平台和人才优势正在迅速成长为国内金融科技的核心力量典型企业有蚂蚁金服百度金融京东金融等二是 金融背景 的科 技金 融企 业该类 企业 拥有 深厚 的行 业积 累和 丰富 的风 控经验正在积极进行战略转型开展金融科技服务典型 企业 有中 兴金 融联想 金融小米 金融等三是传统金融背景的科技金融企业该类 企业 是互 联网 金融 科技 环境 下的 一种 新型金融产物不以实体网点 和 物理柜 台 为基础可以提 供 比传统 金 融机构 更 便捷优 惠 的 服务如直销银行四是其他传统行业背景的科技金融企业该类企业可以利用自有渠道和用户优势提供跨界金融科技服务如国美金融永辉金融等
第1章金融 科技概 述15五是初创背景的科技金融企业即以金融科技为核心业务的初创型企业该类企业在创立初期就以金融科技领域的技术和商业模式创新为核心竞争力例如老虎证券富途证券等按业务类型划分科技金融企业主要提供的业务类型分为传统金融业务和互联网金融业务据此 可将科技金融企业分为两类表表1-3按业务类型划分的 科技金 融企业业务类型 典型企业传统金融业务银行 网商银行北京银行直销银行中国民生银行直销银行兴业银行直销银行证券 富途证券老虎证券本来科技青石证券国泰君安证券保险 众安保险安心互联网保险泰康在线基金 华夏基金广发基金天弘基金嘉实基金富国基金互联网金融业务消费金融中银消费金融招联兴 业 消 费 金 融 股 份 公 司海 尔 消 费 金 融苏 宁 消 费 金融小额信贷 海尔云贷美借平安好贷积木小贷保利小贷征信 征信中心信用中国华道征信第三方支付 支付宝财付通拉卡拉易宝支付联动优势资料来源中国信通院一是开展传统金融业务的企业包括 提供 银行保险证券 和基 金等 业务这一 类企业转型需求较为迫切需借助科技手段来提升自身业务发展能力发现新需求优化流程开辟新业务完成企业转型升级二是提供互联网金融业务的企业包括开展消费金融小额信贷征信第三方支付等业务这类科技金融企业利用新兴技术实现金融服务创新从而促进普惠金融小微金融和智能金融发展2.金融科技类企业金融科技类企业主要在客服风控营销投顾和征信等服务领域为金融机构提供云计算大数据人工智能和区块链等新兴技术支 撑服 务其可 以从 技术 领域 和服 务领 域进一步划分技术领域是指支撑服务能力聚焦在云计算大数据等不同技术领域服务领域是指支撑服务领域分布在客服风控等不同服务环节按技术领域划分金融科技企业根据所提供支撑服务的技术领域可分为四大类云计算大数据区块链和 人工 智能 等其中云计 算已 成为 金融架构 转型 的主 流方 向金融 云部 署较 快该领域的企业发展较为成熟大数 据是 金融 业创 新发 展的 基础 资源提供 金融 大数 据 服务的企业较多互联网巨头优势明显区块链是实现金融价值传递的重要支撑技术然而其在金融活动中的应用仍处于起步阶段提供区块链技术服务的企业数量相对较少但发展迅速人工智能是金融服务迈向智能化的关键人工 智能 应用 正在 成为 金融 科技 应 用的热点方向其具体分类可见表
16金融 科技概 论表1-4按技术领域划分的 金融科 技企业技术领域 典型企业云计算公有云 阿里云腾讯云天翼云金山云七牛云存储私有云 华为海云捷迅浪潮华云大数据数据 明略数据因果树聚合数据平台 华为东华软件中软国际拓尔思分析 百分点东方国信友盟海量数据区块链技术平台网录科技云象北斗链应用 物链布比唯链人工智能平台 百度云腾讯云阿里云华为科大讯飞中科曙光应用 依图云从科技旷视同盾科技商汤量化派资料来源中国信通院按服务领域划分金融科技企业按照其为金融 业所 提供 服务 的领 域可 分为 五大类客服风控营销投顾和支付等客服领域企业主要利用大数据和人工智能技术通过 自动 化和 智能 化客服来提升客服的效率和质量并通过与精准营销有机结合实现客服从成本中心向营销中心转变风控领域企业主要运用 大数 据机器 学习 和人 工智 能等 技术实现 智能风 控降低坏账率营销领域企业主要利 用大 数据 和人 工智 能进 行智 能营 销建立 顾客 沟通 服 务体系实现精准营销投顾领域企业主要基于算法和模型实现智能投顾规避市场风险实现收益最大化支付领域企业主要基于大数据和人工智能技术将人脸识别指纹识别等技术应用于支付领域实现支付技术的创新发展其具体分类可见表表1-5按服务领域划分的 金融科 技企业服务领域 典型企业客服网易 七 鱼科 大 讯 飞易 米 云 通智 齿 客 服云 问 科 技小机 器 人捷 通华声风控 明略数据杉树科技普林科技极光百分点邦盛科技誉存科技极融营销 个推芝麻科技宏原科技时趣城外圈投顾 因果树理财魔方阿尔妮塔鼎复数据蓝海智投璇玑智投文因互联飞蝉智投支付 旷视云从科技商汤依图贝尔赛克中科奥森资料来源中国信通院1.3.2金融科技公司发展现状金融 科技 公司 在金 融领 域提 供信 息化 服务 经历 了不 同发 展阶 段从售 卖金 融软硬件服务阶段到提供基于云的整套业务解决方 案阶 段再到 如今 的以 金融 科技 为依 托提供跨界金融服务阶段过去的传统 金融企业帮 助 金融机 构 建设基础设 施 并提供外包服务而现在金融科技企业在金融服务领域中表现得更加积极在科技浪潮下金融科技公司正处于高速增长态势
第1章金融 科技概 述171.金融科技公司上市热度持续且融资金额增加根据中国金融科技生态白皮书截至年上半年一共有家金融科技公司在沪深两市实现首次公开募股上市除了寻求在我国内地交易所上市的金融科技企业外另有多家金融科技企业成功在美 国我国 香港 交易 所上 市包括 已在 美国 纳斯达克上市的金山云慧择保险亿邦通信以及已登陆香港交易所的移卡科技等忽略年新冠肺炎疫 情对企 业 上市的 特 殊影响年国内 新 增上市 金融科技企业融资表现优异年上 市的家金 融科 技企业 在 当年的 融 资金额 总 共约为亿美元与上一年同比增长这家金融科技企业中除拉卡拉在深圳证券交易所以下简称深交所上市外其余家均在美国上市详见表表1-62019年金融科技上市企 业融资 规模及 市值公司名称 上市时间 交易所 主营业务 融资规模 市值美美证券纳斯达克 互联网证券万美元亿美元富途控股纳斯达克 互联网证券亿美元亿美元老虎证券纳斯达克 互联网证券亿美元亿美元普益财富纳斯达克 财富管理亿美元亿美元拉卡拉深交所 支付亿美元亿美元嘉银金科纳斯达克 网络借贷亿美元亿美元玖富纳斯达克 网络借贷亿美元亿美元嘉楠科技纳斯达克 矿机生产亿美元亿美元金融壹账通纽交所 金融科技输出亿美元亿美元资料来源中国信通院2.零售企业率先转型进入金融科技市场在传统行业中以零售企业为代表这些企业具有多年的面向个人服务经验同时拥有大量用户信息和消费行为数据能够准确了解客户需求在客户服务方面具有丰富的经验如今大量传统零售企业借助区块链大数据等新兴技术将金融服务与企业原有服务相融合并通过捆绑式服务大力发展以企业原有服务为基础的金融服务同时以消费金融智能风控智能营销等应用场景为突破口转型进入金融科技市场见表表1-7传统零售行业背景 的金融 科技企 业企业 云服务 大数据服务 区块链万达金融用户画像 智能风控智能营销 电子发票苏宁金融用户画像个性金融 智能风控智能营销智能投顾 已成立实验室海尔金融用户画像 智能风控智能营销 资产证券化智能合约永辉金融用户画像供应链金融 智能风控资料来源中国信通院
18金融 科技概 论以万达金融为例万达金融为一家具有传统零售行业背景的金融科技企业该企业拥有一支由来自消费金融领域领先的传统金融机构及国内知名互联网企业的精英组成的核心团队在科技研发产品设计风险管理等金融领域拥有丰富的业务经验与扎实的专业能力企业借助大数据等先进技术智能匹配客户需求实现智能营销与智能风控有效满足了小微企业主自由职业者等人群的借款需求成功为大众提供了优质便捷的金融服务3.互联网企业在金融科技领域占主导地位近年来金融科技发展备受关注广受互联网企业追捧互联网巨头利用信息技术等优势打造出了金融科技头部平台在金融科技 领域 内互联 网企 业已 成为 金融 和科 技两侧的重要主体占据主导地位例如蚂蚁金服京东 金融百度 金融 和腾 讯云 等互 联网 巨头旗下的金融科技企业借助数据和技术上的双重优势快速成长为科技金融类的独角兽企业详见表同时这些互联网巨头将其经过验证的人工智能区块 链云计 算和 大数据等新兴技术提供给其他金融机构帮助 其提 高金 融服 务效 率在行 业中 也具 有较 为突出的发展优势表1-8互联网背景的金融 科技企 业企业 云服务 大数据 人工智能 区块链 综合特点百度金融 私有云 用户画像 智能风控智能获客 资产证券化对外 输 出 云大 数 据解决方案蚂蚁金服公 有 云私有云用户画像客服智 能 风 控智 能应用程序接口公益募捐对外 输 出 云大 数 据解决方案腾讯云公 有 云私有云数据 计 算 分 析和展现开发套件智能设有金融云解决方案财付通用户画像 智能风控 黄金红包 支付开放京东金融 私有云数据 计 算 分 析和展现智能风控 资产管理对外 输 出 云大 数 据解决方案资料来源中国信通院4.互联网金融科技企业更加强调科技能力输出与服务在金 融行 业监 管趋 严科技 能力 重要 性 提 升 及 市 场 重 心 转 变 等 多 方 面 因 素 的 推 动下互联 网属 性的 金融 科 技 企 业 更 加 强 调 自 身 科 技 属 性并 将 为 金 融 机 构 提 供 科 技 能力输 出和 服务 作为 发 展 重 点以金 融蚂 蚁 金 服京 东 金 融百 度 金 融小 米 支 付等为 代表 的互 联网 企 业 相 继 调 整优 化 业 务 范 围 并 更 名明 确 了 技 术 能 力 输 出 的 长 期战略 定位例如金融 更名 为数 科加 大 前 沿 科 技 领 域 投 入投 身 于 数 字 金 融新 基 建京 东 金 融 更 名 为 京 东 数 科其 业 务 形 态 由转 变 为并 提 供 科 技 输出详见 表
第1章金融 科技概 述19表1-9代表性互联网企业 改名前 后业务 变化原名称 现名称 业务战略变革要点金融数科 加大前沿科技领域投入投身于数字金融新基建蚂蚁金服 蚂蚁科技 全面服务社会和经济数字化升级京东金融 京东数科 提供科技输出业务形态由转变为百度金融 度小满金融 搭建金融服务平台构建金融科技生态小米支付 小米数科 在如何更好地满足用户的金融科技服务需求上发力资料来源中国信通院5.金融科技主体多元化截至目前国有五大行已经全部成立了独立的金融科技子公司除此之外监管部门主导推动成立金融科技 公司成 为 产业新 风 向如央行 体 系下新成立 了 多个金 融 科 技 公司涉及数字货币区块链金融等多个方向同时大型央企或其他行业龙头也在基于自身行业优势布局金融科技市场如国家电网 成立 了金 融科 技集 团顺丰 旗下 成立 了专 注于供应链金融科技平台建设的子公司融易链等6.金融科技公司与持牌金融机构展开深度合作金融科技公司与金融机构之间的竞合关 系在 不同 时期 是不 同的在早 期两者 是初级别合作关系如银行和电商平台之间在电子支付营销等方面合作等在互联网金融发展阶段两者更偏向于竞争关系金融科技公 司凭 借在 互联 网领 域优 势进 军金 融业与传统金融机构形成正面竞争而传统金融机构也开始在金融科技领域布局开设独立部门进行技术研发后期随着监管趋严以 及金 融科 技龙 头公 司发 展战 略的 调整两者 之间 的 合作又开始占据主导地位越来越多的金融科技公司强调自身科技定位主动与持牌金融机构建立长期战略合作伙伴关系1.3.3金融科技公司行业分布金融科技公司布局于众多领域之中如征信借贷保险投资管理支付清算等领域1.征信领域征信领域主要是依法开展针对个人或企业信用信息的收集整理保存并对外提供信用报告信用评估等活动其服务可帮助其他 机构 或个 人进 行更 有效 的信 用管 理从而 控制信用风险这实际是数据信息知识智慧的一 个升 级过 程征信 按照 服务 对象可分为信贷征信商业征信雇佣征信和其 他征 信信贷 征信 主要 为金 融机 构提 供支 持运用大数据云计算人工智能等技术进行 数据 的实 时更 新和 信用 评分进行 贷前 评估贷中监控和贷后反馈商业征信主要为商务活动中的赊销决策进行服务以降 低信 用 风险雇佣征信主要为雇主服务如招聘家政等活动中对雇主用人可进行相应的指导其他征信领域则涵盖了市场调查资产鉴定债权处理等众多活动互联网征信机构借助大数据实现了对个人信息的全方位收集是对传统征信数据的一个补充解决了交易双方信
2金融 科技概 论事会提出的金融科技是指技术带来的金融创新它能创造新的业务模式应用流程或产品从而对金融市场金融机构或金融服务的提供方式产生重大影响巴塞 尔银 行监 管委员会认为在支付结算类存贷款与资本筹集类投资管理类金融市场基础设施类等四个领域中金融科技活动最为活跃创造 了数 字货 币股权 众筹智能 投顾客户 身份认证等多种金融产品和金融服务广义的金融科技则将金融服务供给的技术都纳入概念范围这种 观点 虽然 强调 的是技术但它不是一般意义上的技术在金融中的 应用而是 带有 颠覆 性的 新型 复杂 技术主要指人工智能区块链云计算大数据 等 现代信 息 技术这些技 术 与金融 的 深度融合才产生出新的特定的金融科技的概念从公 司金 融角 度而 言金融 科技 属于 一种 新型的商业模式核心是使用技术提供新的产品和改善金融服务是金融创新进化过程的一部分理论上风险与收益并存本书重点关注金融与科技的有效融合认为 金融 科技 是指 通过 使用 金融 科技 技术 如人工智能区块链云计算大数据等为商 业银 行证券 业资产 管理 行业保险 业等 行业与机构提高效率优化服务降低成 本增强风 险 防控等并促使 传 统金融 业 不 断 向 智 能化便利化发展推动金融业不断转型和升级近年来金融科技现实发展的快速态势赋予 这一 概念 新的 含义因此对金 融科 技的讨论还无法绕开对这一概念的定义和外延进行辨析目前 学界 具有 普遍 共识 的是当今金融科技的发展正处于一个完全不同于以往的阶段但究竟如何定位和理解这个阶段的金融科技特别是如何界定其内涵和外延仍众说纷纭1.金融科技的本质是技术这是一种较为直观的认识认为所有可以创造或强化金融服务供给的技术都可以广义地定义为金融科技使用机器学习算法并按照 专利 注册 情况 可以 将金 融科 技方 面的 技术具体划分为网络安全技术移动支付技术数据分析技术区块链技术点对点网贷技术智能投顾技术和物联网技术其他类似的定义还包括金融科技是一系列广泛影响金融支付融资贷款投资金融服务以及货币运行的技术是用 以描 述金 融机 构所 采用的包括数据安全金融服务交付等众多新型技术的新术语但也 有观 点强 调金 融科 技中的技术通常是指那些致力于解决传统金融服务机构中以客户为中心的产品供给方式不足的颠覆性数字技术是用 于向 市 场 提 供 金 融 产 品 和 服 务 的 区 别 于 现 有 技 术 的 复 杂 技术可见这种 观点 虽然 强调 的是 技术但它 不 是 一 般 意 义 上 的 技 术 在 金 融 中 的 应 用而是 带有 颠覆 性的 新 型 复 杂 技 术主 要 指 人 工 智 能区 块 链云 计 算大 数 据 等 现 代 信息技 术2.金融科技是一种技术驱动的金融活动或金融创新金融科技是一种技术驱动的金融活动或金融创新或者说金融科技属于一种新型的商业模式这种观点认为金融科技描述了与互 联网 相关 的现 代技 术和 金融 服务 行业如贷款支付货币价值转移和多样化的银行业 务等的连 接认为 金融 科技 的核 心是 使用技术去提供新的产品和改善金融服务是金融创新进化过程的一部分
20金融 科技概 论息不对称的问题同时也使征信模型的预测值更有说服力2.借贷领域金融与科技融合的新一代金融发展模式衍生出直接将资金需求方与供给方配对的市场化网络借贷平台这些平台基于人工智能机 器缩 短了 一般 借贷 人在 金融 机构 的贷 款审核审批等流程这在一定程度上缓解了小微企业和个人的融资难问题股权众筹同样也是借助互联网和人工智能等技术将企业私募股 权互 联网 化它不 仅扩 大了 企业 募股 的范围同时还缩短了企业融资周期值得注意的是由于网络借贷和股权众筹的进入壁垒较低起初的市场竞争较为混乱出现了不少虚假融资卷款跑路等现象这与交易双方信息不对称行业监管力度不够等有直接关系而征信技术是借贷行业发展的基础区块链等技术是解决平台信任问题的突破口行业监管是风险控制的保障金融科技各个领域的发展是相辅相成的3.保险领域近年来金融科技的发展为保险行业带来 了变 革互联 网保 险开 始进 入人 们的 生活作为一种以互联网技术为发展基础的新型保险 模式互联 网保 险打 破了 传统 保险 的市 场垄断地位改变了传统保险行业提供保险产品和服务的方式同时也为保险行业的发展带来了新的机遇和挑战互联网保险作为金融 科技 时代 发展 的产 物具有 信息 化便利 化节约化等特点不仅缩短了投保承保等流程 的时 间还使 保险 行业 可以 随时 随地 提供 保险服务节约了保险机构的经营成本也增强了保险机构和客户之间的交互同时 利用 保险分解与保险定价等在一定程度上保障了客户的权益4.投资管理领域金融科技在投资管理领域重在开发智能化的投资顾问和资产管理应用智能投顾是以大数据和人工智能为基础综合分析用户的投资偏好市场 趋势产品 功能 等数 字化 信息从而系统地为客户推荐风险较小的投资组合的一个应用它可以让用户借助软件来完成投资管理进而提高系统效率降低服务成 本智能 投顾 企业 的服 务成 本较 低可以 获取更广泛的用户同时基于大数 据和 人工 智能 的算 法比 较先 进企业 为用 户推 荐合 理 的投资组合时可避免人工投顾 的 非理性因素并通过分散投资降低风险企 业 服 务 链 条 较短用户可在移动终端上实现财富的智能管理虽然 金融 科技 在投 资管 理领 域的 渗透 和发展仍需一定时间但未来智能投顾市场庞大企业具有可观的成长空间5.支付清算领域支付清算领域包括网络支付移动支付数字 货币 支付分布 式账 本技 术应 用等网络支付是传统支付手段向互联网虚拟平台的首次跨越移动支付得益于移动通信技术的发展和智能终端的普及其使得 支付 行为 更加 便利数字 货币 是区 块链 技术 成功 应用的典型案例如比特币在一定程度上克服了地域间的金融约束实现了全球范围内的跨境支付分布式账本技术为支付清算业务中的数字资产交易信息存储身份管理等方式提供
第1章金融 科技概 述21了全新思路通过借助点对点 网 络节点之 间 的分布 式 公共账 本 以及加 密 技术等 核 心 要素实现信息共享有效保护客户隐私降低交易成本使交易行为更加高效1.3.4金融科技公司发展面临的挑战虽然大数据云计算人工智能区块链等新兴技术得到广泛应用金融科技行业迅猛发展新的商业模式和业务模式不断涌现然而 由于 金融 科技 是一 种新 兴产 业具有 跨界性与隐匿性等特征在企业经营过程中易带来 新兴 技术 风险并导 致风 险外 溢给金 融科技公司发展带来一定挑战1.金融科技的发展呈现出一定的风险外溢性金融科技并不会因为技 术进步 和 创新而 使 得金融 风 险消失它 在 提 供 跨 行 业跨 市场跨机构金融服务的同时也会使金融风险传染性更强波及面更广传播速度更快由于金融科技公司提供的服务和经营模式具有较强的同质性网络性一旦一家公司爆发风险事件市场和监管层对该行业中其他参与者的判断就会随之改变对该行业未来发展也就会产生类似的预期目前中国有数千家包括 互联 网金 融从 业机 构在 内的 金融 科技 公司这些机构之间风险传染比较迅速波及范围也比较广泛特别 是互 联网 金融 投资 者的羊群效应特征更加剧了风险的外溢性如网贷 行业 中网贷 平 台倒闭 和跑路以及其他平台受到波及影响就是典型事实2.金融科技广泛应用增加了个人信息安全管控风险虽然金融科技公司广泛应用金融科技可以进一步提升金融服务数字化水平但也 给个人金融信息安全带来了更加严峻的管控风险一是金融科技带来金融业务全流程的数据化个人金融信息数据使用范围扩大渠道 增加客观 上增 加了 信息 泄露 的风 险二是金融科技应用衍生创新性金融服务模式由于监管的滞后性部分非法机构易利用监管漏洞非法获取或使用个人金融信息三是目前大 量金 融科 技应 用侧 重于 获取 效益 和提 升价值能够直接创收的技术往往被大范围采用 和开 发而安 全保 护属 于成 本性 投入难以带来明显的经济效益导致金融科技种的业务发展能力与安全防控能力显著失衡也间接给危害个人金融信息安全的违法犯罪行为提供了可乘之机3.市场垄断不利于产业生态健康发展由于大量互联网企业进入金融服务市场在支 付等 领域 形成 类似 互联 网发 展模 式的赢者通吃局面排名靠前的互 联网 企业 几乎 垄断 市场中小 竞争 者被 市场 挤出同时这样的垄断往往带来用户入口和数据使用的寡头效应数据垄断比技术垄断更难突破容易产生所谓的数字鸿沟问题形成信息孤 岛数据 整合 使用 难度 增加从产 业链 来看部分金融科技平台依托用户流量优势形成的市场地位在与金融机构合作中往往占据优势抢占了金融服务内容和服务模式的话语 权金融 机构 的风 控机 制约 束力 降低极易 造成金融风险脱离监管视野带来风险外溢扩张
22金融 科技概 论4.金融科技发展带来监管新挑战金融科技在带来一系列金融服务创新模式的同时也给 金融 行业 监管 带来 了新 的挑战一是金融科技具有跨市场跨行业特性引领 金融 科技 公司 主体 多元 化发 展传统 的以栅栏方式简单隔离商业银行和网络借贷之间的风险传播途径面临 巨大 挑战二是由于金融科技具有去中心化的发展趋势金融风险也呈现分散化和蜂窝式分布目前采取的对现有金融机构自上而下的监管路径也面 临前 所未 有的 挑战三是 金融 科技 的发 展使金融交易规模和交易频度呈几何级数增长金融 监管 面临 的数 据规 模性业务 复杂 性风险多样性持续上升面对日益纷繁复杂的金融交易行为金融监管能力面临巨大挑战5.金融科技应用场景仍有待丰富目前金融科技公司将云计算大数据人工 智能 和区 块链 新兴 技术 应用 于金 融领 域成为发展潮流金融科技公司的发展正吸引着越来越多的关注和投入然而从实际应用场景来看各类技术的应用程度参差不齐与金融业务的融合应用水平仍有较为明显的不足一方面云计算和大数据的技术本身成熟度较高但在金融领域的应用仍存在覆盖范围不足应用场景单一和应用效益不高等问题特别是在金融机构内部管理层面的应用方面系统云化集中面临的传统信息系统升级压力较大大数据平台的构建在系统稳定性和实际使用效益方面均面临挑战另一方面人工智能和区块链等技术仍处于快速演进中其对于金融行业的应用价值还没有得到很好的体现1.3.5金融科技公司发展趋势首先随着新兴金融科技的广泛应用金融科技公司将强化金融服务与实体经济的跨界融合应用一方面数据的广泛采集和流通促使金融数据来源更加多元化金融科技公司可以更为方便地获取电信电商医疗出行教育等其他行业的数据金融数据和其他行业数据的融合使得企业的营销与风控模型更 精准金融 基础 能力 能够 得到 更多 其他 行业资源的补充和支撑另一方面跨行业数据融合会催生更多跨行业的应用金融科技公司得以设计出更多基于场景的金融产品更加准确地匹配企业和个人的金融服务需求促进金融服务与实体经济更紧密地融合发展消费 金融供应 链金 融等 都是 以上 趋势 的 直接体现其次人工智能和区块链将引领金融科技 公司 发展 进入 新阶 段随着 云计 算和 大数据带来的金融科技基础能力的不断强化未来 金融 科技 公司 将在 人工 智能 和区 块链 领域出现新的发展浪潮伴随着深度学习算法高质量大数据和高性能计算资源的不断成熟人工智能在金融领域的应用将不断深化以智能客服智能投顾智能投研智能营销和智能风控等为代表的应用场景将呈现爆发式增长态势区块链技术公开不可篡改的属性能够带来去中心化的信任机制同时具备改变金融基础架构的潜力其在金融领域将拥有极为广阔的应用前景以跨境支付结算供应 链金 融数字 票据 和征 信管 理为 代表 的应 用场景将随着技术的发展而不断成熟最后金融科技公司将步入监管元年一方面我国金融科技发展迅猛不可否认依
第1章金融 科技概 述23托大数据优势让金融惠及更多 长尾 客户另一 方面由于 金融 科技 主体 多元 化跨行业去中心化部分互联网金融打着金融创新的旗号实质进行监管套利甚至触犯法律传统监管难以全面管控金融风险面对金融科技带来的监管挑战未来 的金 融科 技监 管将 更加注重在预防风险和鼓励创新之间寻求平衡先发展后规范再集中整治将转变为边发展边规范金融科技监管将采用风控与发展并重的方式形成既鼓励金融创新又防范和控制金融风险的金融长效监管机制因此 金融 科技 公司 未来 将步 入监 管元 年短期内面临强监管同时企业金融科技创新必须在审慎监管的框架下进行充分发挥金融科技对社会和市场效率的支持保证金融科技发展行稳致远1.4金融科技公司与传统金融机构的融合随着 金融 科技 公司 的快 速发 展传统 金融 机构 也抓 住机 遇并 迎接 挑战纷纷 寻求 数字化 转型加强 与金 融 科 技 公 司 合 作提 升 金 融 服 务 的 效 率 和 质 量传 统 金 融 机 构 拥有牌照研发 实力资金 和客 户优 势但缺 乏金 融科 技创 新能 力创新 环境 相 对 薄 弱而科技 公司 具有 科技 能力 和对 金融 创新 的敏 锐 嗅 觉却 缺 少 金 融 牌 照在 金 融 科 技 背 景下双方 不再 是简 单排 斥和 颠覆而是 存在 很 大 的 合 作 共 赢 空 间因 此融 合成 为 双 方之间 的主 旋律越来 越 多 的 金 融 科 技 公 司 与 传 统 金 融 机 构 携 手 合 作以 科 技 的 力 量 拥抱彼 此1.4.1传统金融机构转型传统金融机构的数字化转型是金融机构顺应经济社会发展潮流的客观要求更是 通过自我改革创新提升竞争力的重要举措当前金融 数字 化转 型已 经覆 盖了 各类 金融 机构业态和金融服务的各方面广大金融消费者可以通过数字终端和通信网络零距 离实时获得所需要的金融服务从某种意义上说中国 的金 融机 构和 金融 服务 已经 完全 根植于信息技术和通信网络之中金融业已经彻底摆脱了传统的手工作业模式脱胎蜕变成为完全信息化网络化和数字化的现代产业部门以建设银行数字化经营实践为例建设银行早在年就拉开了数字化经营实践的序幕历经了三个主要阶 段第一阶 段建设银 行 提出了综合性多 功 能集 约 化创 新型智慧型业务转型战略通过新一代核心系 统的 建设对业 务流 程进 行了 企业 级再 造打造了建设银行数字化经营的坚实基座第二阶段建设银行在新一代核心系统的基础上开启了金融生态建设推进平台化与场景 化建 设将金 融能 力与 数据 以服 务方 式向社会开放第三阶段建设 银 行 进 一 步 开 启 了 全 面 数 字 化 经 营 探 索按 照建 生 态搭 场景扩用户的数字化经营思路构建业务数据和技术三大中台全面提升数据应用能力场景运营能力管理决策能力1.4.2金融科技公司与传统金融机构融合金融科技公司与传统金融机构是金融科技的两大主要参与主体在金 融科 技发 展浪潮的推进下传统金融机构主动拥抱金融科技加大 对新 技术 的自 主研 发与 应用金融 科
24金融 科技概 论技公司利用现代信息技术对传统金融业务进行流程改造模式 创新服务 升级促进 金融领域更深层次的大分工二者正以不同方式加速融合1.融合方式全球范围内金融科技公司与传统金融机构融合方式主要有以下三种投资并购或成立股权投资基金投资并购或成立股权投资基金适用于颠覆型金融科技公司与传统金融机构之间的融合传统金融机构通过收购或者股权投资具 有较 高增 长潜 力的 金融 科技 公司间接 获取其内部创新产品和技术型人才而在收购之 后金 融机 构需 保持 科技 公司 组织 和经 营的独立性为业务发展预留充分空间以英国保险公司为例它通过参股来补足自身创新车载信息服务的短板的手机应用能够详细记录行驶里程与所花时间并手动调整行驶方式例如有时为坐车而非驾车通过对客户行驶数据的分析会给每个客户提供一个综合打分而保险公 司 可 以 基 于 该 分 数 为 客 户 提 供 精 准 的 车 险 定 价通 过 对的股权投资一方面 与的应用 打 分深度 合 作另一方 面 也可借此学习并提高其应用开发和数据分析能力资产管理巨头黑石收购机器人理财领域的创业公司黑石押注未来几年自动推荐和理财服务将大受欢迎为抢占市场先机快速 并购 现成 的领 先对 冲技 术实现自动理财模型与传统服务快速整合获取并购后带来的较高回报除此之外金融机构也可通 过 成立专 业 的基金 进 行投资实现与金融科技公司的融合例如花旗银行旗下的花 旗风 投就专 注于 金融 科技 股权 投资其投资标的中最著名的是公司是美国的一家移动支付公司专注于支付过程中的商户服务和综合解决方案通过一个可外接在手机上的小型读卡器帮助中小商户极大降低了刷卡交易的硬件门槛并通过相应的手机软件协助其分析销售数据除之外花旗风投还投资了大量其他的金融科技公司是全球银行巨头旗下最为活跃的风投基金之一战略合作或合资战略合作或合资主要集中在特定产品服务 或者 特定 功能 层面传统 金融 机构 与金融科技公司展开深度合作借助其先进技术进一步推动机构内部流程和技术平台的改造以摩根大通和美国网贷平 台在年 开 展 的 小 额 贷 款 业 务 合 作 为例两家公司通过战略合作共同建设平台并提供一体化服务在这 个过 程中摩根 大通引进了先进的评分 引 擎提高了 评 分系统 的 灵活性和效率双 方 高 层 表示金融科技企业能够帮助银行开展其原来不愿做或不能做的业务通过该合作摩根大通提升了对小微客户的融资服务能力优化了流程改善了过去因评分系统不够灵活而难以在当日或次日放款的情况具体可详见案例建立孵化器或创业加速器金融机构可以建立抗风险能力强资本充足的创业孵化机构如创新实验室对接创业企业技术公司和高校同时通过开源黑客马拉松编程比赛和其他技术交流活
第1章金融 科技概 述25动参与和培育金融科技创新并建立相关人才库依据金融机构对孵化器的控制程度可将孵化器分为三种类型第一金融机构拥有完全所有权金融机 构设 立内 部加 速器独立 运营由内 部高 级人才对创业企业进行商业指导并由金融机构 独家 投资 和赞 助初 创企 业这种 模式 适合市场经验丰富具有一定组织能力且有强烈意愿做大笔投资的机构第二混合所有制或合伙人制金融机构与现有孵化器合作主要提供商业指导并选择性进行股权投资这种模式适合市场经验较少但具有强大组织能力的金融机构这些机构可以引导孵化器并积极连接不同的创业企业第三导师学徒关系这种模式的风险和成本最低但控制力也较弱金融机构依赖于现有的孵化器而孵化器是天使和初创阶段的独家投资人金融 机构 扮演导师角色指导初创企业并赞助创业孵化器这种 模式 最适 合市 场经 验很 少甚 至没 有组织能力较弱但能获得较强的合作对象的金融机构许多金融机 构 都 在 采 用 创 新 实 验 室孵 化 器 等 方 式 参 与 科 技 创 新其 中美 国 的是行业领导者至少创建了三个数字 化创 新实 验室在年还 推出 了专 门的风投基金而摩根大通在年设立了实验 室专注 于研 究网 点能 使用 的新 技术并于年将实验室研发的数字化信息亭应用于各网点综上所述传统金融机构与金融科技公司正在以股权投资或并购合作孵化 等多 种方式融合促进科技创新并取得一定成果但在融合过程中需充分考虑战略组织技术各层面的统筹配合在战略上企业需明确战略重点根据自身发展程度和可投入资源确定目标企业与合作方式对创新与主业之间的协同与配合有清晰的规划在组织上企业高层需给予足够重视充分动员确保组织的灵活性同时建立市场化的激励机制建立容错文化等在技术上企业需明确技术与数据的重要性推进技术更新与数据应用企业只有充分了解正确参与方式改变陈旧思维方式多方 面适 应数 字化 变革才能 经得 起数字化冲击的考验完成蜕变2.融合面临的挑战尽管传统金融机构与金融科技公司都有强烈的合作意愿但由 于二 者存 在多 方面 的差异实际融合过程中仍然存在问题在文 化与 管理商业 模式系统 兼容 性监管 等方 面面临着一定挑战文化与管理传统金融机构经历了较长的发展阶段企业文化与管理方式相对固化且深入而金融科技公司大部分成立时间较短企业文化与管理方式多处在探索阶段管理方式也相对灵活因此管理方式和企业文化的差异是二者在合作过程中亟待克服和解决的重要问题商业模式网贷智能投顾大数据征信等新的业务模 式正 在进 一步 深化 行业 转型优化 收入 结构虽然新模式还需假以时日才能逐渐成熟但领 先的 传统 金融 机构 已经 设立 了合 理的
26金融 科技概 论组织架构考核机制运营体系和协同模式以确 保对 新业 务的 持续 投入而部 分金 融科 技公司发展金融业务尚未形成系统性的行为准则 与处 理机 制存在 创新 有余 而规 范不 足的问题内部风险管控体系仍有 待 改善因此商 业 模式发 展 不一致 促 使双方 合 作面临一定挑战系统兼容性在信息能力方面传统金融机构注重信息系统安全从而 维护 业务 资金 隐私而金 融科技公司注重信息技术的应用效率以及快速批 量输 出的 能力因此 信息 科技 系统 的兼 容性是传统金融机构与金融科技公司合作的一大挑战监管监管的不确定性也是传统金融机构和金融科技公司合作过程中面临的一个问题监管是一把双刃剑一方面可作为催化剂确保 一个 良好 健康 的市 场环 境另一 方 面监管也可能制约创新互联网金融的发展提高了 整个 金融 体系 的运 行效 率但网 贷平 台的 违约事件各类非法集资等不良行为频发使得风险加剧促使 政府 不断 加强 监管 整治 力度随着新金融模式的不断发展成熟政府监管也会逐步改变推进这种监管环境的变化让金融机构和金融科技公司之间合作的不确定性增加在新 的监 管趋 势下如何 将金 融科 技领域所积累的经验和传统金融行业的风控能力相结合将是关键1.5金融科技的前景与挑战金融科技的发展在推动金融普惠便利金 融交 易满足 多元 化投 融资 需求提升 金融服务质量提高资源配置效率方面发挥了积极作用特别 是年以 来金融 服务 与科技进一步深度融合在数字货币开放银行等 领域 取得 了令 人瞩 目的 进展但也 暴露 出一系列问题给维护金融业稳健运行带来挑战1.5.1我国金融科技发展的优势得益于我国社会主义市场经济制度优势庞大 的人 口红 利巨大 的市 场规 模崛起 的金融科技企业我国已经逐渐成为全球金融科技领域不可藐视的力量具体分析中国金融科技的发展主要有三方面的优势一是 从政 策层 面分 析在国 内经 济处 于结 构转 型升 级阶 段全球 经济 增长 放缓 的背景 下基 于 中 国 国 情 和 市 场 结 构为 促 进 金 融 和 科 技 结 合增 强 自 主 创 新 能 力培 育 发展战 略性 新兴 产业支撑 和引 领社 会经 济发 展 方 式 转 变 升 级我 国 政 府 通 过 政 策 引 导完善 法制采取 包括 资 金人 才税 收 等 集 中 力 量 办 大 事 的 各 种 扶 持 方 式逐 渐 形 成 了我国金融科技创新发展的比较优势如表所示近年中华 人民 共 和 国 科 技 部会同 中国 人民 银行中国 邮储 银行中国 证监会中 国 银 监 会中 国 保 监 会中 国 知 识 产权局 等多 部委 出台 了项相 关指 导性 文件为金 融科 技的 发展 提供 政策 指引 和规 范的可持 续发 展环 境
第1章金融 科技概 述27表1-10我国金融科技发展 的相关 政策文 件2010—2020年颁布时间 政策文件 主导内容年促 进 科 技 和 金 融 结 合 试 点 实 施方案促进科技和金融结 合加 快 科 技 成 果 转 化增 强 自主创新能力年关于 促 进 科 技 和 金 融 结 合 加 快 实施自主创新战略的若干意见促进科技和金融结 合推 进 自 主 创 新培 育 发 展 战略性新兴产业支撑 和引 领经 济发 展 方 式 转 变加快建设创新型国家年中共中央国 务 院 关 于 深 化 科 技 体制改 革 加 快 国 家 创 新 体 系 建 设 的意见培育和发展 服 务 科 技 创 新 的 金 融 组 织 体 系加 快金融服务模 式 创 新探 索 符 合 科 技 创 新 特 点 的 保险产品和服务年中国人民银行科技部银监会证监会保监 会知 识 产 权 局 关 于 大 力 推进体制机制创新扎实做好科技金融服务的意见推动体制机制创新促进科技和金融的深层次结合年中国 人 民 银 行 关 于 推 动 移 动 金 融技术创新健康发展的指导意见推动金融普惠发展提 升 信 息 技 术 安 全 可 控 能 力充分发挥移动金融在服务民生方面的重要作用年中国 银 监 会 关 于 银 行 业 风 险 防 控工作的指导意见加强和稳妥推进金融风险控制治理年中国人民 银 行中 国 银 行 保 险 监 督管理委员会中国证券监督管理委员会国家外汇管理局关于规范金融机构资产管理业务的指导意见有效防范和 控 制 金 融 风 险引 导 社 会 资 金 流 向 实体经济更好地支持经济结构调整和转型升级年金 融 科 技发 展 规 划年建立健全我国金 融科 技发 展的四 梁 八 柱明 确了未来三年金融科 技工 作的 指导 思 想基 本 原 则发展目标重点任务和保障措施年科技部中 国 邮 政 储 蓄 银 行 关 于 加强科技金融合作有关工作的通知加快创新驱 动 发 展 战 略 部 署 的 实 施完 善 科 技 创新投入和科技金融政策推动科技和金融深度结合年中小企业发展专项资金管理办法支持和鼓励科技型 中 小 企 业 研 究 开 发 具 有 良 好 市场前景的前沿核心关键技术二是从技术层面分析金融与科技的融合生态促成了越来越多的金融新业态借助中国人口总量和多年改革 开 放红利互联网 等 新兴科 学 技术与 我 国经济 社 会 深 度 融合充分运用于每个金融细分领域为金融科技 的发 展积 累了 大量 数据 和应 用场 景奠定了坚实的金融科技创新发展转型升级的技术基础和效率优势三是从发展潜力分析一方面中国坚持改 革开 放经济 充满 活力消费 需求 旺盛对待新兴事物一直秉持开明的接纳态度使得我国金融科技的发展具备了包容宽松的文化氛围和环境基础另一方 面中 国 巨 大 且 持 续 发 展 的 市 场中 央 和 地 方 政 府 强 有 力 的 支持期货和股权市场等刚性条件为金融发展 提供 了强 劲需 求为科 技创 新输 送了 源源 动力构成了中国金融科技发展的核心优势1.5.2金融科技发展的前景1.金融科技市场化应用不断加快据统计年全球金融科技采纳率达到其中 中国 内地 的消 费者 金融 科技 采
28金融 科技概 论纳率高达位居全球首位这显示金融科技产 品和服 务 供需显 著 增加企业技 术 研发成果加快转化金融科技成为市场的主流 趋势未来全球 金融 增长 点在 于金 融科 技国际金融中心竞争的焦点也在金融科技2.金融科技聚集效应不断凸显大型科技公司利用其布局早信用高安全 可靠 等方 面的 优势往往 能聚 集大 量用 户流量和数据形成事实性的数据垄断优势涉足 各类 金融 和科 技领 域长期 占据 市场 主导地位3.金融科技跨界融合发展新业态不断涌现这主要体现在以下两个方面一方面是科技与金融的跨界融合越来越多的金融科技公司等非银行机构在发展过程中将银行的服务融入其中呈现 出便 利化网络 化银行化的业务属性和特征从而倒逼银行进行数 字化 转型另一 方面 是金 融与 政务 民生 的跨界融合金融业发挥金融专长利用科技优势与政 府部 门等 共建 共治 共享 数据构建 智慧政务在不断提升政务服务便利化信息 化透明 化高效 化水 平的 同时间接 加速 了数据的聚集4.数字货币不断开花根据国际清算银行年初发布的即将到来央行数字货币后续调查报告全球参与调查的中央银行约已开展了中央银行数字货币相关工作其中已从概念研究转向试验阶段另有已经开展试点我国人民银行正在有序推进数字人民币体系项目的封闭试点测试除此 之外私人部门发币活跃其中美国脸书公司计划推出天秤 币引发 美国欧洲 等金 融管 理部 门的严重关切指出其可能在网络安全数据保护等多方面带来新的挑战5.数字银行不断增多数字银行也称虚拟银行或直销银行不设立实体网点采用纯线上运营模式通过移动客户端远程开展业务区别于传统银行以 实体 网点 为主 的经 营方 式数字 银行 以互 联网科技为支撑提供与应用场景深度结合的存贷款支付转账等金融服务主要面向传统金融服务不足的群体在我国内地百信银行微众银行三湘银行网商银行等陆续开始运营其他经济体数字银行也不断增多如新 加坡 金融 管理 局于年月宣 布颁 发张数字银行牌照年我国香港金融管理局批准设立了家虚拟银行6.国际化趋势不断显现一方面中国关注欧美等发达国家和地区金融科技的发展吸收应用金融科技发展的最新成果另一方面中国金融科技近几年迅速崛起中国样本中国经验彰显出中国形象和经济发展成果吸引了世界的目光中国 与世 界相 互学 习相互 融合这与 全球 化发展趋势一致也有利于全球化资源配置
第1章金融 科技概 述291.5.3金融科技发展面临的挑战1.金融科技研发的资金投入不足中小企业的科技研发经费融资困难导致企业普遍存在短视行为不重视科学研究所带来的长期效益急于在短期内见到效果获得利益未来我们需要跳出当期经济效益的短期思维着重考虑技术在远端的社会影响2.金融科技的服务体系亟须完善金融科技是一个系统工程目前其配套 服务 的技 术信息内容品质效率 等发 展不均衡导致金融风险加大而形成风险后的补 偿机 制和 转移 机制 尚不 健全企业 参与 金融科技的积极性被降低3.金融科技市场的建立不太完善不完善的市场使得大量的互联网科技公司可以 在很 短的 时间 通过 提供 某些 金融 的替代服务而获取很大的市场份额不利于金融科技市场长期健康的发展4.金融科技的关键技术人才缺乏虽然 国家 日益 强大经济 高速 发展使 得 我 国 在 人 才 引 进 方 面 具 备 一 定 的 优 势例如年国内 某知 名大 学从 国 外 引 进 人 工 智 能 等 高 端 科 技 人 才名给 予 科 研 经费研究 平台个人 待遇 等多 项特 别政 策力求以事业留 住 人 才以 待 遇 留 住 人 才以 感情留 住人 才但两 年之 后的 综合 考核 表明因 科 研 基 础团 队 力 量 相 对 较 弱国 内 外 文化思维 方式竞争 环境 的差 异以论 文为 导向 的 人 才 评 价 方 式 等 机 制 问 题 没 有 得 到 根本解 决导致 人才 的 市 场 意 识 薄 弱创 新 思 维 不 够 活 跃技 术 转 移 转 化 应 用 的 积 极 性不高挑战是一把双刃剑让我们看到不足的 同时又给 了我 们弥 补不 足努 力发 展的 机会从金融科技发展的到初级阶段年的时间金融科技有了长足的进步为的全面到来积累了包括另类数据的海量数据源和丰富的场景图未来金融科技的发展空间仍旧十分广阔1.6案例分析案例1-1蚂蚁金服开创模式集团生态系统的强力支撑
第1章金融 科技概 述33.金融科技可以界定为金融科技公司这通常是基于简化实证研究的考虑而界定的概念认为指的 是那 些使 用传统商业模式之外的技术运营金融服务的公司这些公司致力于使用通信互联网和自动信息处理等技术寻求改变提 供 这些服 务 的方式除了指 代 被金融 服 务机构 采 用的新技术外通常还可指代业务范围宽泛的企业或机构中的金融技术部门这些主体使用信息技术以提升服务质量4.金融科技可以理解为一种系统性的宏观现象这种观点认为金融系统中长期存在两种行为主体一是谋求利润最大化的私人行为者他们把控分配资本的 控 制 权其 行 为 产 生 了 金 融 风 险二 是 代 表 公 众 利 益 的 主 权 主体承担维持系统性金融稳定的责任金融科技的出现潜移默化地重塑了两种行为主体在金融体系中的权势能力和角色方面的平衡格局使私人行为者得以持续增加其交易性金融资产并成比例地扩大其交易活动但同时还破坏了主权主体防范系统性风险的能力根基潜在地加剧了当前金融市场乃至更宽范围经济中不同行为主体之间的紧张与失衡金融科技具有的充 分 发 挥 破 坏 稳 定 机 制 的 潜 能使 其 对 公 共 政 策 的 制 定 造 成 强 有 力 的挑战5.符合某些综合特征的商业模式这种观点较为综合甚至未明确区分金融科技实质属性的异质性仅提出金融科技具有的特征认为金融科技具 有 边际利 润 低轻资产可扩展 性创新性 和 可 塑 性 高 五 大 特征并将之 总结 为法则同时指出这一法则可用于指导创造具有改善收入和财富不 平等社 会 目标的 可持续商业模式且每一种成功的金融科技商业模式都符合这一法则6.金融科技指能够推动金融创新形成对金融市场机构及金融服务具有重大影响的商业模式技术应用业务流程和创新产品的技术手段这是 来自 金融 稳定 理事 会的定 义其界 定 既 包 括 技 术 也 包 括 技 术 驱 动的金 融创 新及 其产 出成 果因为 其较 为契 合现阶 段 金 融 科 技 发 展 的 多 变 性 特 征 而 被 巴塞尔 银行 监管 委员 会 所 采 纳同 时是 一 个 协 调 跨 国 金 融 监 管制 定 并 执 行 全 球金融 标准 的 国 际 组 织因 而 其 关 于 金 融 科 技 概 念 的 定 义 被 认 为 比 较 权 威 并 被 广 泛使用1.1.2金融科技的发展概况随着人工智能区块链云计算大数据等新一代信息技术的发展和应用科技在提升金融效率改善金融服务方面的影响越发显著虽然 我国 本土 金融 科技 产业 正逐 步成 为世界市场不可或缺的重要部分但由于起步较晚与全球金融科技发展仍存在差距
30金融 科技概 论案例1-2券商拥抱互联网华泰跨境收购案例1-3从与摩根大通的合作看银行互金合作的未来案例1-4全球金融科技创新实验室一览复习思考题结合金融科技的含义与辨析谈谈金融科技的具体定位金融科技的关键技术有哪些选择 具体 金融 科技 公司 的案 例谈 谈相应 技 术应用的主要特征与优势简述金融科技公司发展历程请列举一些金融科技公司简述这些公司的发展现状与金融科技应用金融科技公司的风险隐患与监管痛点有哪些谈谈金融科技公司与传统金融机构未来融合趋势数字银行数字货币等的发展可能带来哪些风险与挑战你认为我国金融科技处于全 球金 融科 技演 变的 哪一 阶段未来 的发展 将 面临哪些优势与挑战即测即练
4金融 科技概 论1.全球金融科技发展历史演进从信息 技 术技 术 对 金 融 行 业 推 动 变 革 的 角 度 看目 前 可 以 把 它 划 分 为 三 个阶段金融信息化阶段第一个阶段可以界定为金融信息化阶段或者说是金融科技版在这个阶段金融行业通过传统软硬件的应用来实现办公和业务的电子化自动 化从而 提高 业务 效率这时候公司通常并没有直接参与公司的业务环节系统 在金 融体 系内 部是 一个很典型的成本部门现在银行等机构中还经常会讨论中心系统信贷系统清算系统等就是这个阶段的代表世纪上半叶金融业属于劳 动密 集型 行 业其运作 高 度依赖 于 人工作 业第二次世界大战后全球经济进入大规模快速复苏阶 段金融 行业 的规 模也 迅速 扩张当时 人工作业的金融体系无法保证较高的运转效率成为 提升 金融 体系 运转 效率 的重 要手段世纪年代电子计算机大规 模介 入金 融行 业可迅 速 给出准 确 无误的 计 算结果这使得金融从业人员的工作效率大幅提高世纪年代银行柜台业务量增大自助银行服务出现自动柜员机能满 足人 们任 何时 间的 自助 存取 款业 务因此 得以 快速普及世纪年代支付领域 开 始进行 电 子化和 信 息化如机电子钱 包智能卡等世纪年代中国开始强调金融电子化和信息化国务院发布的国务院关于金融体制改革的决定提出要加快金融电子化建设建立现代化的金融管理体系互联网金融阶段第二个阶段可以界定为互联网金融阶段或者说是金融科技阶段在这个阶段主要是金融业搭建在线业务平台利用互联网 或者 移动 终端 的渠 道来 汇集 海量 的用 户和信息实现金融业务中的资产端交易端支付 端资金 端的 任意 组合 的互 联互 通本质 上是对传统金融渠道的变革实现信息共享和业务融合其中最具代表性的包括互联网的基金销售网络借贷互联网保险互联网技术深入金融服务的各环节金融业开始开展线上业务平台传统的金融渠道发生了变革数据成为金融机构的重要资源对结 构化 数据 的挖 掘和 运用 能为 金融 机构带来巨大利益世纪年代互联网强势崛起金融行业也乘互联网技术的东风进行了变革一方面传统的金融服务借助互联网技术实现了变革超越时间空间的网上银行开始出现证券保险基金理财等各项金融业务也开始与互联网融合并大获成功另一方面互联网技术与金融服务的碰撞融合衍生出了新的金融服务形式如个人对非金融机构企业第三方支付众筹虚拟货币征信系统等金融科技阶段第三个阶段是金融科技阶段在这 个阶 段金融 业通 过人 工智 能区块 链云计算大数据这些新的技术来改 变 传统的 金 融信息 采 集来源风险定 价 模型投资决 策过程信用中介角色因此可以大幅提升传统金融的效率解决传统金融的痛点代表技术就是大数据征信智能投顾供应链金融区块链云计算增强现实技术物联网第五代移动通信技术大数据
第1章金融 科技概 述5等新兴技术与金融融合进一步推动传统金融转型极大 地提 升了 金融 行业 效率在金融领域主要运用于信息采集和安全保护方面如人脸支付智能开户签约等大数据技术在金融领域的运用主要是刻画客户画像和大数据征信云计算可以在云端储存海量数据提升数据处理效率区块链去中心化信息 透明 的特 点提 升了 金融 服务 的安 全性真实性降低了信息不对称性这一阶段金融科技的特点为智能化新兴 技术 在金 融系 统的 渗透 将推 动金 融系 统构建的转型与此同时也对银行等传统金融机构和金融系统的安全健康发展带来了巨大的挑战国家层面也开始注重对金融科技发展进行规划强调金融科技要服务实体经济推进普惠金融发展图展示了金融科技发展时期概况图金融科技发展时期概况资料来源前瞻产业研究院2.我国金融科技发展概况我国在金融科技发展初期较为落后但目 前已 处于 后来 居上 的地 位从体 量规 模来看中国已经是全球金融科技领域的绝对主导者中国电子支付规模占全球总体规模的近一半远远领先于其他国家央行指引金融科技发展方向年中华人民共 和 国 科 学 技 术 进 步 法颁 布中 国 科 技 金 融 促 进 会 宣 布 成 立年科技部中国人民银行等部门确定个地区为首批促进科技和金融结合试点地区年支付业务的出现使金融科技从后台支撑开始走向前端随着 金融 科技 的快速发展金融业务的边界逐渐模糊金融风险的 传导 也突 破了 时间 和空 间的 限制给货 币政策金融稳定金融监管金融市场等多个方面带来新的挑战为推 动我 国金 融业 的高质量发展中国人民银行在规划中指出金融科技发展要遵循守正创新安全可控普惠民生开放共赢的基本原则作为我国第一份指导金融科技发展的蓝图规划可以 称为 我国 金融 科技 发展 进程中的里程碑首先规划明确了金融科技的 定义即金 融科 技是 技术 驱动 的金 融创 新具有强烈的金融属性而不是单纯的科技工具这也是金融科技需要纳入监管的重要依据和基础其次规划确定了金融科技发展的目标指出 到年要 建立 健全 我国 金融
6金融 科技概 论科技发展的四梁八柱实现金融与科技的深度融合和协调发展强化金融业的科技应用能力使人民群众对数字化网络化智能化金融产品和服务的满意度得到明显增强推动我国金融科技发展达到国际领先水平最后规划提出了金融科技发展的重点任务包括加强金融科技战略部署强化金融科技合理 应用赋能 金融 服务 提质 增效增强 金融 风险技防能力加大金融审慎监管力度夯实金融科技基础支撑六个方面金融科技行业快速发展首先央行成立多家金融科技公 司引领 行业 风向中国 人民 银行 于年先后在深圳苏州北京成立深圳金融科技有 限公 司长三 角金 融科 技有 限公 司及 成方 金融科技有限公司家金融科技公司由于央行在金融科技方面的布局和规划具有风向标作用国内各大银行业金融机构也纷纷加快推进金融科技战略部署陆续成立自己的金融科技子公司注重通过自身力量建立金融 科技 核心 竞争 力截至年底国有 五大 行及大部分股份制商业银行共计成立了家金融科技子公司其次互联网金融科技企业更加强调科技能力输出与服务在金融行业监管趋严科技能力重要性提升及市场重心转变等多方面因 素推 动下互联 网属 性的 金融 科技 企业 更加强调自身科技属性将为金 融 机构提 供 科技能 力 输出和 服 务作为 发 展 重 点近 年 来金融蚂蚁金服京东金融百度金融小米支付等互联网企业先后调整优化业务范围并更改企业名称明确了技术能力输出的长期战略定位最后传统金融企业强化与互联网企业合作传统金融企业与互联网 企业 在竞争中合作一方面可发挥传统金融服 务 商 在 金 融 垂 直 领 域 的 产 品运 营 及 生 态 优势另一方面则可发挥互联网企业的技术渠道及平台优势实现优质资源互换如宇信科技获得来自百度的约亿元战略投资科蓝软件与蚂蚁金融云签订业务合作协议金证股份与京东数科签署战略合作协议中科软与灵雀云达成深度战略合作意向等金融科技应用场景不断丰富当前金融科技应用快速发展人工智能大数据云计算区块链等技术逐渐渗透金融行业已深入各业务条线与产品驱动金融服 务模 式不 断创 新通过 大数 据技 术可对 客户进行画像并开展精准营销还可建立数据 模型 进行 风险 管控 和运 营优 化通过 云计 算技术可显著降低金融机构运营成本提高资 源利 用的 弹性 灵活 度通过 人工 智能 技术可提供智能客服智能理赔智能风控智能投顾等多样化的智能服务通过区块链技术可构建金融交易中的互信机制有效提升跨 境支 付供应 链金 融数字 票据 等交 易的 处理效率金融与科技的深度融合促使各类新型服务场景层出不穷既显著提升了客户消费体验又有效降低了企业运营成本以湖南省为例在银行业方面农业银行湖 南省 分行 创新 推出惠农 惠民 平台提供足不出村的金融服务长沙银行以智能机器人系统为核心打造智能客服产品体系湖南省农村信用社采用云计算等技术推出面向省联社以及法人农商行的福祥云平台娄底市建设链企银金融综合服务平台实现融资模式由资产 抵押向数据 信用 支撑转变在证券业方面方正证券采用人工智能技术建设知识共享与问题处理平台实现问题反馈的闭环解决并采用大数据技术建设金融 大数 据平 台实现 业务 产生 数据数据驱动业务平台赋能业务在保险业方面吉祥人寿采用人工智能技术打造智能保险
第1章金融 科技概 述7引擎既为客户提供便捷服务也为 风控 管理 提供 技术 支撑中国 人寿 湖南 省分 公司采用大数据技术为投保客户提供理赔管家服务在非银支付方面中移电商采用云计算技术打造快速响应弹性伸缩的云平 台为客 户及 交易 规模 高速 发展 提供 支撑长银五八消费金融公司采用大数据风控技术面向工薪阶层提供安全便捷的工薪贷产品年中国国际科技金融暨第三届中国互联网金融博览会在北京中国国际展览中心举办工商银行华夏银行招商银行等金融机构以及蚂蚁金服等互金巨头参会其中苏宁金融研究院在现场设立独立展区用块展板多方位全景式展示自身对于金融科技的前沿研究成果及落地实践经验图为苏宁金融研究院展示的中国金融科技简史图中国金融科技简史资料来源苏宁金融研究院1.2金融科技的关键技术与应用场景随着云计算大数据以及区块链等技术的 广泛 应用我国 金融 行业 的经 营理 念创新能力服务水平进一步发展为疏通资金进入催化产业创新升级促进资本良性循环提供了新路径前瞻产业研究院于年发布的中国科技金融服务深度调研与投资战略规划分析报告显示我国金融科技行业规模暂时处于世界第一覆盖了金融众多应用场景通过金融与关键技术的深度融合在用户的实际生活中找到需求痛点并通过场景搭建实现金融服务的无缝对接是现阶段金融科技发展的趋势1.2.1金融科技的关键技术金融科技的发展在推动金融普惠便利金 融交 易满足 多元 化投 融资 需求提升 金融服务质量提高资源配置效率方面发挥了积极作用特别 是年以 来金融 服务 与科技进一步深度融合在数字货币开放银行等领域取得了令人瞩目的进展金融科技的关
8金融 科技概 论键技术包括互联网大数据人工智能分布式技术区块链云计算等1.互联网互联网是连接网络的网络可以是任何分离的实体网络之集合这些网络以一组通用的协议相连形成逻辑上的单一网络这种将计算机网络互相连接在一起的方法称为网络互联移动互联网相对于互联网而言是新鲜的事物移动互联网的定义有广义和狭义之分广义的移动互联网是指用户可以使用手 机笔记 本等 移动 终端 通过 协议 接入 互联网狭义的移动互联 网 则 是 指 用 户 使 用 手 机 终 端 通 过 无 线 通 信 的 方 式 访 问 采 用无线应用协议的网站中国人民银行于年月联合十部委发布的关于促进互联网金融健康发展的指导意见银发号以下 简称指导 意见中对 互联 网金 融的 定义 和 具体业 态的分类具有较好的科学性得到了广泛认可指导 意见认为互联 网金 融是传统 金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通支付投资和信息中介服务的新型金融业务模式由此可见互联 网金 融的 本质 仍是 金融没有 改变 金融 风险隐蔽性传染性广泛性和 突 发性的 特 点指导意 见将互联 网 金融具 体 分为互 联 网 支付网络借贷股权众筹融资互联网基金销售互联 网保 险互联 网信 托和 互联 网消 费金融等七个具体业态具体如表所示表1-1指导意见对互联网金融业态 的分类 及定义分类 定义互联网支付互联网支付是指通过计算机手机等设备依 托 互 联 网 发 起 支 付 指 令转 移 货 币资金的服务网络借贷网络借贷包括个体网络借 贷即网 络 借 贷和 网 络 小 额 贷 款个 体 网 络 借贷是指个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷网络 小额贷 款 是指互联网企业通过其控制的小额贷款公司利用互联网向客户提供的小额贷款股权众筹融资 股权众筹融资是指通过互联网形式进行公开小额股权融资的活动互联网基金销售互联网基金销售是指基金 销 售 机 构 与 其 他 机 构 通 过 互 联 网 合 作 销 售 基 金 等 理财产品互联网保险 互联网保险是指保险公司或第三方保险平台以互联网为工具支持保险销售互联网信托 互联网信托是指通过互联网平台进行的信用委托互联网消费金融互联网消费金融是指金融机构类金融组织 和 互联 网 企 业 等 消 费 信 贷 提 供 商 通过自建或联合其他平台向 各 类 消 费 者 提 供 的 以 个 人 消 费不 包 括 购 买 房 屋 和汽车为目的无担保无抵押的短期小额信用类消费贷款服务2.大数据大数据能够提供数据集成数据存储数据计算数据管理和数据分析等功能具备随着数据规模扩大进行横向扩展的能力从功能角度大数据技术主要分为数据接入数据存储数据计算数据分析四层以及资源管理功能而金融机构的业务要求大数据平台具有实时计算的能力目前金融机 构 最常使 用 的大数 据 应用场 景 包括智 慧 营 销实 时 风
第1章金融 科技概 述9控交易预警和反欺诈等业务大数据分析平台可以对金融企业已有客户和部分优质潜在客户进行覆盖对客户进行画像和实时动态监控用以构建主动高效智能的营销为切实做到数据驱动金融企业需要定制化的技术平台首先金融企业要进行顶层设计把技术和业务结合起来将技术应用在企业价值链的每个场景上其次金融企业需要大规模的系统改造为实现数据的汇聚需要将原来存储在上百个信息系统的数据整合重新设计并搭建数据采集存储传输的架构最后金融大数据具有极高的重要性需要更加完善的安全保障措施金融数据的泄露篡改可能造成系统性金融风险甚至危及社会稳定部分数据如用于金融交易的用户鉴别与支付授权信息需要全流程加密当下大数据技术的应用提升了金融行业的资源配置效率有效促进了金融业务的创新发展在提升决策效率强化数据资产管理能 力促进 产品 创新 和服 务升 级增强 风控管理能力等方面已经展现了其应用价值并且在客服风控反欺诈营销等业务场景中都已得到广泛应用3.人工智能人工智能是有关智能主体的研 究与 设计的学 问而智 能主 体是指一个可以观察周遭环境并做出行动以达到目标的系统人工智能使用机器代替人类实现认知识别分析决策等功能它在 金融 领域 应用 主要 包括 五个 关键 技 术机器学 习生物识别自然语言处理语音技术以及知识 图谱金融 行业 沉淀 了大 量的 金融 数据主要涉及金融交易个人信息市场行情风险 控制投资 顾问 等多 个方 面其海 量数 据能 够有效支撑机器学习不断完善机器的认知能力尤其在金融交易与风险管理这类复杂数据的处理方面人工智能的应用将大幅降低人力 成本通过 对大 数据 进行 筛选 分析帮助 人们更高效率地决策提升金融风控及业务处理能力人工智能在金融科技中的应用进一步提升了金融行业的数据处理能力与效率推动金融服务模式趋向主动化个性化智能化同时有助于提升金融风险控制效能助推普惠金融服务发展目前人工智能技术在金融领域应用的范围主要集中在智能客服智能 投顾智能风控智能投研智能营销等方面人工智能金融行业未来市场格局如图所示图人工智能金融行业未来市场格局资料来源艾瑞咨询研究院