项目管理第三次作业一、单选题（每题只有一个正确选项，每题 2 分共 10 分）（总分 10.00） 1.进口商品价格中有一种叫做 CIF，是指（）（2.00 分）A. 离岸价 B. 海运费 C. 到岸价 答案在第三页D. 离岸加运费 2.项目评估中，下列不属于无形资产的是（ 　）。2.00 分） A. 著作权 B. 土地使用权 C. 勘察设计费 D. 特许权 3.估算固定资产投资常用的方法主要有扩大指标估算法和（ ）。（2.00 分）A. 详细估算法 B. 指数估算法 C. 总成本资金率法 D. 销售收入资金率法 4. 某项目进口一设备，FOB 为 600 万美元，CIF 为 850 万美元，汇率为一美元=8.3 人民币，关税税率，增值税税率分别为 20%，10%，消费税为 50 万人民币，增值税为( )万元 （2.00 分） A. 651.8 B. 856.1 C. 851.6 D. 51.6 5.某新建项目建设期为 3 年，第 1 年贷款 300 万元，第 2 年贷款 200 万元，第 3 年贷款 100 万元，各年借款均在年内均衡发生，借款年利率为 10%，每年计息一次，建设期内不支付利息，则建设期贷款利息为（）万元。 （2.00 分） A. 117.15 B. 151.3 C. 140 D. 60 二、多项选择题（每题 2 分，共 10 分，多选、少选均不得分）（总分 10.00）1. 项目资本金现金流量表的现金流出项目包括（ ）。（2.00 分）A. 流动资金投资 B. 项目资本金 C. 借款利息支付 D. 借款本金偿还 E. 调整所得税 2. 财务生存能力主要依靠财务计划现金流量表进行，该表反映（ 　）所产生的现金流入。（2.00 分）A. 销售活动 B. 融资活动 C. 经营活动 D. 生产活动 E. 投资活动 3. 分项详细估算法的步骤包括（） （2.00 分） A. 存货估算 B. 应收帐款计算 C. 周转次数计算 D. 现金需要量估算 E. 流动负债估算 4. 资本金出资形态可以是（） （2.00 分） A. 工业产权 B. 土地使用权 C. 现金 D. 实物 E. 非专利技术 5. 项目财务效益评估中，下列属于经营成本的是（　 ）。（2.00 分） A. 利息支出 B. 外购燃料及动力费 C. 工资及福利费 D. 摊销费 E. 修理费 三、名词解释（每题 4 分，共 20 分）（总分 20.00） 1.折旧（4.00 分）答： 2.经济净现值（4.00 分）答： 3.营业税（4.00 分）答： 4.建设项目的财务分析（4.00 分）答： 5.建设项目的经济费用效益分析（4.00 分）答：四、简答题（每题 8 分，共 24 分）（总分 24.00）1.简述财务分析与经济费用效益分析的共同之处。（8.00 分）答： 2.简述财务效益评估的内容。（8.00 分） 答： 3.资金来源的可靠性分析包括哪些方面？（8.00 分）答：五、填空题，每题 2 分，共 20 分（总分 20.00）1.财务效益评估的内容主要由三部分组成：项目获利能力评估、（　　　　）和财务生存能力评估。（2.00 分）答： 2.融资租赁的方式很多，主要有（　　　）、回租租赁和转租赁。（2.00 分）答： 3.按照财务评估角度和要求不同，财务现金流量表可分为项目投资现金流量表和（　　　　）。（ 2.00分）答： 4.我国现行固定资产折旧方法，苦役采用平均年限法、工作量法或（　　　）。（2.00 分） 答： 5.固定资产投资估算方法很多，常用的有扩大指标估算法和 （ ）两种。（2.00 分） 答：6.（　　　）是指一年或者超过一年的一个营业周期内需要偿还的各种债务。（2.00 分） 答：7. 经济内部收益率是指项目在计算期内经济净效益流量的现值累计等于（ ）时的折现率。（2.00 分） 答： 8.营业税税目、税率的调整，由（　）决定。（2.00 分）答： 9.估算总成本费用可分别采取项目成本估算法和（　）。（2.00 分） 答： 10.债务资金主要来源有：（　　　　）、债券融资和融资租赁。（2.00 分）六、计算题（每题 8 分，共 16 分）（总分 16.00）1.某拟建项目经营成本估算为 14000 万元；存货资金占用估算为 4700 万元；全部职工人数为 1000 人，每人每年工资及福利费估算为 9600 元；年其他费用估算为 3500 万元；年外购原材料、燃料及动力费为15000 万元。各项资金的周转天数为：应收账款为 30 天，现金为 15 天。应付账款为 30 天。请估算流动资金额。（8.00 分） 答： 2. 某项目预计投资 1200 万元，年产量为 10 万台，产品价格为 35 元/台，年经营成本为 120 万元，方案经济寿命期为 10 年，设备残值为 80 万元，基准折现率为 10%，试求项目净现值。 （8.00 分）参考答案一、单选题1.C 2.C 3.B 4.C 5. A 二、多选题1.CD 2.ACD 3.ABCDE 4.ABCDE 5. BCE三、名词解释（每题 4 分，共 20 分）（总分 20.00） 1.折旧答：折旧是指资产价值的下降，指在固定资产使用寿命内，按照确定的方法对应计折旧额进行系统分摊。2.经济净现值答：经济净现值是指用社会折现率将项目计算期内各年净效益流量折算到项目建设期初的现值之和。3.营业税（4.00 分）答：营业税是对在中国境内提供应税劳务、转让无形资产或销售不动产的单位和个人，就其所取得的营业额征收的一种税。4.建设项目的财务分析（4.00 分）答：财务分析是根据国家现行财税制度和价格体系，在财务效益与费用的估算以及编制财务辅助报表的基础上，分析、计算项目直接发生的财务效益和费用，编制财务报表，计算财务分析指标，考察项目盈利能力、清偿能力以及外汇平衡等财务等状况，据以判别项目的财务可行性。5.建设项目的经济费用效益分析（4.00 分）答：费用效益分析是按合理配置稀缺资源和社会经济可持续发展的原则，采用影子价格、社会折现率等费用效益分析参数，从国民经济全局的角度出发，考察工程项目的经济合理性。 四、简答题（每题 8 分，共 24 分）（总分 24.00）1.简述财务分析与经济费用效益分析的共同之处。（8.00 分）答：(1)评价的目的相同。两者都是寻求以最小的投入获 得最大的产出。 (2)评价的基础相同。两者都是在完成产品需求预测 、厂址选择，工艺技术路线和技术方案论证，投资 估算和资金筹措等可行性研究内容的基础上进行。 (3)基本分析方法和主要指标的计算方法类同。它们 都是经济效果评价，都使用基本的经济评价理论， 即效益与费用比较的理论方法。两者都采用现金流 量分析方法，通过基本报表计算净现值、内部收益 率等指标并且评价的计算期相同。 (4)遵循效益和费用识别的有无对比原则。 2.简述财务效益评估的内容。（8.00 分） 答：项目财务效益评估的内容包括 （1）对项目盈利能力分析； （2）对项目清偿能力分析。 投资项目清偿能力包括两个部分；第一是项目的财务清偿能力。即项目全部收回投资的能力；第二是项目的债务清偿能力，即项目清偿建设投资借款的能力，这是贷款银行用来考察项目的还款期限是否符合银行的有关规定的重要实际依据。（3）对项目使用外汇效果的分析。 3.资金来源的可靠性分析包括哪些方面？（8.00 分）答：1.既有项目法人内部融资的可靠性分析　　1）调查了解既有企业资产负债结构、现金流量状况和盈利能力，分析企业的财务状况，可能筹集到并用于拟建项目的现金数额及其可靠性；　　2）调查了解既有企业资产结构现状及其与拟建项目的关联性，分析企业可能用于拟建项目的非现金资产数额及其可靠性。2.项目资本金的可靠性分析　　1）既有法人融资方式的项目，应分析原有股东增资扩股和吸收新股东投资的数额及可靠性；　　2）新设法人融资方式的项目，应分析各投资者认缴的股本金数额及可靠性；　　3）采用上述两种融资方式，如通过发行股票筹集资本金，应分析其获得批准的可能性。3.项目债务资金的可靠性分析 1）采用债务融资的项目，应分析其能否获得国家有关主管部门的批准；　　2）采用银行贷款的项目，应分析其能否取得银行的贷款承诺；3）采用外国政府贷款或国际金融组织贷款的项目，应核实项目是否列入利用外资备选项目。五、填空题1. 偿债能力2. 直接租赁3. 财务计划现金流量4. 加速折旧法5. 分项详细估算法6. 流动负债7. 零8. 国务院9. 要素成本估算法10 银行借款六、计算题（每题 8 分，共 16 分）（总分 16.00）1.某拟建项目经营成本估算为 14000 万元；存货资金占用估算为 4700 万元；全部职工人数为 1000 人，每人每年工资及福利费估算为 9600 元；年其他费用估算为 3500 万元；年外购原材料、燃料及动力费为15000 万元。各项资金的周转天数为：应收账款为 30 天，现金为 15 天。应付账款为 30 天。请估算流动资金额。（8.00 分） 解：流动资金=流动资产-流动负债流动资产=应收账款+存货+现金 流动负债=应付账款应收账款=年经营成本/周转次数=14000/（360/30）=1166.67 万元 存货=4700 万元现金=（年工资及福利费+年其他费用）/周转次数 =（9600x1000/10000+3500）/（360/15）=185.83 万元则流动资产=应收账款+存货+现金 =1166.67+4700+185.83=6052.5 万元流动负债=应付账款=（年外购原材料、燃料及动力费）/周转次数 =15000/(360/30)=1250 万元 流动资金=流动资产-流动负债 =6052.5-1250=4802.5 万元2. 某项目预计投资 1200 万元，年产量为 10 万台，产品价格为 35 元/台，年经营成本为 120 万元，方案经济寿命期为 10 年，设备残值为 80 万元，基准折现率为 10%，试求项目净现值。 （8.00 分）解：预期净现值为： NPV0= －1200+（10×35 － 120）×6.1446 ＋80 ×0.3855=244.23 万元