《投资学》第 1 次1.[多选题]投资收益是投资者因出让资本的使用权或所有权可能得到的货币收益，主要由哪几部分构成？A.利息B.股利C.资本利得答案:ABC2.[多选题]趋势的方向有三种，是哪三种？（）A.上升方向B.下降方向C.水平方向D.垂直方向答案:ABC3.[多选题]书面债务凭证成为债券的条件是（ ）。A.必须可以按照同一权益和同一票面记载事项，同时向众多的投资者发行B.必须在一定期限内偿还本金，并定期支付利息C.必须能够按照持券人的需要自由转让答案:ABC4.[多选题]资产负债表，是一张重要的报表。它包括三方面的内容，具体是哪三方面的内容？（）A.资产B.负债C.所有者权益D.经营成本答案:ABC 5.[多选题]证券信用评级的作用是（ ）。A.有利于保护投资者的利益B.降低证券发行者的筹资成本C.增加证券发行者筹资成本D.提高市场的效率答案:6.[单选题]下列哪一条市场假设是从人的心理因素方面考虑的？（）A.市场行为涵盖一切信息B.价格沿趋势线移动C.历史会重演答案:C7.[单选题]哪一类有效市场中，技术分析失去作用，但基本分析还可能帮助投资者获得超额利润？（）A.弱式有效市场B.半强式有效市场C.强式有效市场答案:A8.[单选题]股价的移动就是按某一规律循环往复、不断运行的，这一规律是（）。A.暂时平衡—打破平衡—新的平衡—再打破平衡—再寻找新的平衡……B.永远平衡C.随机波动答案:A9.[单选题]关于证券交易印花税政策，下列说法正确的是（ ）。A.双边征收 B.卖出时收C.买入时收答案:B10.[单选题]当实际开盘价及以后走势高于除权除息基准价时，被称为（ ）。A.贴权B.填权C.除权答案:B11.[单选题]我国颁布的《中华人民共和国投资基金法》所规定的基金是（ ）。A.公司型投资基金B.契约型投资基金C.封闭式投资基金答案:B12.[单选题]融资融券交易本质上是一种（ ）模式。A.信用交易B.实物交易C.资产交易答案:A13.[单选题]以募满发行额为止所有投标者的最低中标价格作为最后中标价格的是（ ）。A.以收益率为标的的荷兰式招标B.以价格为标的的荷兰式招标C.以价格为标的的美式招标答案:B14.[单选题]当经济持续高涨、通货膨胀压力较重时，国家往往采用适当（）的货币政策 A.扩张性B.紧缩性C.不变性答案:B15.[单选题]下列说法不正确的是（ ）A.非固定收益投资风险小，收益也高B.非固定收益投资风险大，收益也高C.固定收益投资风险小，收益也低答案:16.[主观题]一般认为股票价格指数是经济的晴雨表，股价指数上涨时，经济、政治形势_____；指数下跌时，经济、政治形势______。答案:看好；看衰17.[主观题]行业的__ _____是行业发展的黄金时期，产品受到普遍认同，技术成熟化、产品多元化和标准化，使成本降低，销售收入增加，行业业绩优良，高速增长。答案:成长期18.[主观题]比较估值常用指标中，______适用于周期性较弱企业，一般制造业、服务业。答案:市盈率19.[ 主观题]投资是指_____以获得_____为目的，预先垫付一定量的货币或实物以经营某项事业的经济行为。答案:经济主体；未来货币增值或收益20.[主观题]证券组合构建的基本流程包括：_________、__________、_________、组合的形成与优化、组合方案的确认、投资实施和跟踪监测和评估。答案:确定整体收益和风险目标；制定组合管理政策；投资分析21.[主观题]股票的投资收益主要由三部分构成：______、______和______。 答案:股息;资本利得;公积金转增股本22.[主观题]证券市场的监管模式主要有三种：证券市场的监管模式主要有三种：_____、_____和_____。答案:集中型监管模式；自律型监管模式；中间型监管模式23.[主观题]金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为_____、_____、______和______。答案:远期合约；期货；期权；互换24.[主观题]简述技术分析的市场假设。答案:技术分析的理论基础是基于三项合理的市场假设：①市场行为涵盖一切信息；②价格沿趋势线移动；③历史会重演。第一条假设认为任何一个因素对证券市场的影响最终必然体现在股票价格的变动上，对价格的分析即对市场全部的分析。第二条假设认为股票价格的变动是按一定规律进行的，股票价格有保持原来方向运动的惯性。第三条假设指在证券市场中，一个人在某种情况下按一种方法进行操作取得成功，那么以后遇到相同或相似的情况，就会按同一方法进行操作。如果前一次失败了，后面这一次就不会按前一次的方法操作。25.[主观题]简述并图示资本市场线。答案:资本市场线是指表明有效组合的期望收益率和标准差之间的一种简单的线性关系的一条射线；揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系；它是沿着投资组合的有效边界，由风险资产和无风险资产构成的投资组合。其中为任意有效组合 P 的收益率，为无风险收益率(纯利率)，为市场组合 M 的期望收益率，为资本市场线的斜率， 为有效组合 P 的标准差(风险)，为市场组合 M 的标准差。26.[主观题]简述金融资产与实物资产的区别与联系。答案:金融资产与实物资产既有区别，又有紧密联系。两者的相同之处在于，它们都能为其所有者带来某种收益，金融资产与实物资产的区别在于，实物资产的组合本身就可以产生收益，而金融资产的收益最终是依赖于实物资产的。实物资产才是整个社会的真实财富，而金融资产只是将这些真实财富在不同的投资者之间进行了分配。27.[判断题]投机活动会使一些投机者在很短的时间内成为暴发户，或使之遭受破产损失，不利于社A.正确B.错误答案:正确28.[ 判断题]我国新股的发行程序大致要经过发行准备、上报审批、签订承销协议、组织承销团、公布招股文件、组织销售几个阶段。A.正确B.错误答案:正确29.[判断题]无面值股票也称为比例股票或份额股票，其价值随公司财产的增减而相应增减。A.正确B.错误答案:正确30.[判断题]股指期货交易与普通商品期货交易具有完全不同的特征和流程。A.正确B.错误答案:错误 31.[判断题]同业拆借市场是金融机构之间进行短期、临时性头寸调剂的市场。A.正确B.错误答案: