2024 年春季《财务管理（省）》01 任务1.[问答题] 企业为什么用现金流量而不是用会计利润作为估值的依据？答:——答案要点：（1）从财务角度看，价值从本质上说是资产给投资者带来的未来的现金流量。（2）会计利润是会计政策选择及其计算的结果，具有某种主观性、可操纵性，而现金流则更为客观，它排除了会计政策（如折旧政策、存货计价等）选择对公司价值确定的负面影响。（3）从市场评价看，有利润不等同于有价值。（4）采用现金流量有利于考虑时间价值因素。（对要点进行阐述分析）2.[问答题] 财务管理工作主要履行哪些职责？答:——答案要点：（1）资本预算与管理。（2）融资管理。（3）现金管理。（4）信用管理。（5）经营计划与全面管理。（对要点进行阐述分析）3.[问答题] 某公司决定现在提取 140,000 元存入银行，准备 5 年后兴建一栋仓库。根据施工单位的估算，仓库的造价 300,000 元，如果年复利利率为 8%，兴建公司仓库可能实现吗？答:——解：现值 P=S ×复利现值系数140000 = 300000 ×复利现值系数复利现值系数 =140000÷300000 = 0.467查一元复利现值系数表, 8%系数接近 0.467 的有：N=9 0.500N=? 0.467N=10 0.463（N －9）（0.463 － 0.500）=（10－9）（0.467 － 0.500）用插值法解出 N=9.9 年 不能实现4.[问答题] 某公司准备投资一项目，投入 2900 万元，该项目从今年开始连续 10 年，每年产生收益300 万元，若期望投资利润率 8%，问该投资项目是否可行？答:——解：∵P= A×普通年金现值系数∴每年产生收益总现值 P= 300 ×6.710=2013 万元2013 ∵ ＜ 2900 ∴该投资项目不可行注：查一元年金现值系数表知， 8%、10 期年金现值系数为 6.710——