第九章 商业银行本章简介 这一章是介绍商业银行的性质、职能、经营目标和经营原则等基本原理，比较具体地介绍了商业银行的负债业务、资产业务和中间业务。 这一章实务性较强，主要分析了商业银行的特殊企业性质、职能、不同经济时期的经营目标和经营原则，有比较地重点介绍了中西方商业银行的主要业务种类。 第一节 商业银行的性质这一节是介绍商业银行的性质、职能、经营目标和经营原则等基本理论。 这一节主要分析了商业银行与一般工商企业的共性与特性，商业银行的四大职能，市场经济条件下追求利润的经营目标和原则。 一、商业银行是经营货币商品的特殊企业 商业银行是指直接面向企业单位和个人，具体经办存贷款和结算等业务的金融机构，它在一国金融机构体系中居于主体地位。 1、商业银行是企业，它与工商企业有共同点 商业银行是通过办理吸收存款、发放贷款和转帐结算等金融业务获取利润的企业。历史上，商业银行是由货币经营业演变而来，以盈利为目的。同工商企业相比，商业银行与它们具有共同性质，并以获取利润为经营目标。商业银行具有企业性质。 2、商业银行是特殊企业，它又与一般工商企业不同。 一般工商企业经营的对象是普通商品；而商业银行经营的对象是特殊商品，即货币和货币资金。商业银行的特性为：（1）经营对象不同。（2）活动领域不同。（3）自有资本不同。 （4）利润来源不同。银行的利润是从那些从事工农业生产劳动的工人农民创造出来的剩余价值中分得的一部分。 二、商业银行的职能商业银行的职能有： 1、 信用中介。这是商业银行的基本职能。商业银行通过吸收存款等将社会闲置资金聚集起来，通过贷款等将其投向需要货币资金的企业和部门。 2、 支付中介。商业银行为客户办理与货币收付有关的技术性业务。 3、 变货币收入和储蓄为货币资本。商业银行能把社会各主体的货币收入、居民储蓄集中起来再运用出去，扩大社会资本总额，加速社会生产和流通的发展。 4、 创造信用流通工具。银行券和支票都是银行创造的信用流通工具。支票是在银行存款业务的基础上产生的，借助于支票的流通，银行可以超出自有资本和借入资本总额而扩大信用。商业银行在信用中介的基础上，通过存贷款业务的开展创造派生存款。同时，商业银行通过发行支票、本票、大额定期存款单等信用工具，满足了流通中对流通手段和支付手段的需要，节约了与现金流通相关的流通费用。该职能是现代商业银行所特有的，成为国家干预经济生活的杠杆。 三、商业银行的经营目标 1 商业银行的经营目标是追求利润最大化，这是由企业性质决定的，也是由经营环境决定的。银行吸收资金要支付代价，其资金运用也就要索取代价，差额用来弥补银行本身经营费用。 商业银行的经营目标和中央银行的货币政策目标具有一致性。商业银行是中央银行货币政策的传导器。 中央银行采用经济手段以经济利益引导商业银行经营活动实现中央银行货币政策目标。 我国银行的经营活动目标经历了以下几次变化： 1、高度集中体制下，以宏观经济效益作为银行经营管理的目标 这种理想目标，对于国民经济的综合平衡，确保市场和物价的稳定起过一定的积极作用。但也给经济和金融业的发展带来了极大的负效应。 2、在计划商品经济体制下，确立实现宏观经济效益和银行利润的双重目标 此间，由于商业银行承担政策性和经营性两类不同性质的业务，由此决定其经营实行双重目标。双重目标在实际执行过程中存在着各种矛盾：中央银行和商业银行的各级管理行强调宏观经济目标，而基层经营行对以利润为目标的经营性业务具有极大的积极性。 3、社会主义市场经济体制下，以追求利润最大化为目标 1993 年，我国提出专业银行商业化。商业银行只办理经营性业务，不承担政策性业务，由此商业银行以追求最大限度的利润为目标。 银行经营管理目标包括银行经营目标和银行管理目标。银行经营目标界定为追求最大限度利润，银行管理目标则是提高效率。 四、银行经营的基本原则商业银行经营的三项基本原则： （一） 安全性原则 银行经营的安全性原则，是指商业银行在经营过程中，应尽量避免和减少风险，以确保银行金融资产的安全和经营活动的正常进行。 银行经营风险主要有两大类：一类是营业风险，主要是由备付金或者说超额准备金不足引起的；第二类是损失风险。 银行经营风险的防范：（1）防范营业风险。银行应根据中央银行备付金率的有关规定，留有足够的备付金。（2）防范损失风险。应通过加强贷款和投资项目的可行性研究，采用多样化的贷款方式，特别是要发展票据贴现、抵押担保等贷款形式，并加强资产负债管理，防范金融资产风险。 （二） ）流动性原则流动性原则是指商业银行经营的金融资产必须保证具有足够的流动性。 影响金融资产流动性的因素：（1）银行金融资产分布不合理，投资和长期贷款在全部金融资产中的比重过高；（2）负债和资产的期限不相适应；（3）对借款客户的信用分析失误。 保持金融资产流动性的措施：（1）金融资产结构分布要合理。（2）有价证券投资要增强转换性。（3）负债和资产的期限结构要合理。 （三） 盈利性原则 2 盈利性原则是指银行在经营过程中，金融资产在保证安全性和流动性的前提下，要争取获得优厚利润收入，实现银行的经营目标。 商业银行的经营目标是盈利。 衡量银行经营获利能力的指标： （１）金融资产收益率。该指标反映一定数额金融资产可以获得的利润数额。公式为： 金融资产收益率的高低取决于金融资产的净收益和金融资产总额两个因素。 （2）银行资本收益率。该指标反映一定数量的银行资本获利能力。公式为：银行资本收益率的高低取决于银行净利润和银行资本总额两个因素。 银行经营的安全性、流动性和盈利性原则构成对立统一的整体。 第二节 商业银行的负债业务 这一节是介绍形成商业银行资金来源的负债业务，包括商业银行的存款负债业务和非存款负债业务两大部分。 这一节主要分析了存款是商业银行的主要资金来源， 扩大存款是扩大资产业务的基础；在存款量既定的条件下，不可忽视发展各种非存款负债业务。重点介绍了存款负债业务的种类划分，非存款负债业务的借款性质及其业务内容。 一、商业银行的存款负债业务 存款是银行收受外来的现款、票据或本行贷款的转帐形成资金来源（即派生存款）的一种经济行为。 商业银行存款的来源渠道有：（1）产业界的货币资金。（2）社会上的闲置资金。（3）银行的放款转帐。此外，有财政收入、外国金融机构和外国政府存款。 （一）按照资金的所有权不同可分为： （1） 政府机构存款是指所有权属于各级政府的存款； （2） 银行同业存款是指所有权属于其他商业银行的存款； （3） 私人存款是指个人、合伙企业、公司以及其他私人机构拥有的存款。 （二）按照存款的安全程度不同可分为： （1）担保存款是银行必须对客户承诺安全保证的存款。政府机构存款一般都是担保存款，银行必须通过抵押作担保用的证券来确保这些存款的安全。 （2）非担保存款是指银行没有提供特别资产以保证其安全性的存款。 （三）按照存款期限是否固定可分为活期存款与定期存款 3 活期存款是指客户可以随时提取或转移资金而不必预先通知银行的一种存款。活期存款最常见的形式是支票存款户。 定期存款是指具有一定支付期限的一种存款。款项存入后，要按照事先预定的期限，到期才能提取的存款。 商业银行的定期存款有： （1） 储蓄存款，是银行有权要求储户必须事先通知才能提取资金的存款。 （2） 定期存单或定期存款。定期存单一般又称为大额可转让定期存单。这种存单是一种规定有固定时限，附有利息收益的银行存款形式。它具有数额大，期限固定，并可流动转让的特点。 （3） 开口帐户定期存款，是指客户有规律地存入固定数目的货币，用于支付某一特定时期付款帐户的存款。 其特点在于客户定期有规律地存入一定款项，以备在某一特定时期能有足够的积存用于支付帐单。 （四） 我国商业银行的存款我国商业银行存款，按照存款的性质可分为： 1、 企业存款，是企业在生产和流通过程中，存在于货币形态上的资金以及准备用于扩大再生产的积累基金，一般分为结算户存款和专用基金存款两类。 2、 城镇居民储蓄存款。这是城镇居民个人为了储存价值，取得利息，而把一部分现金集中于银行的存款。 3、 农村存款。这是指农业企业和乡镇企业在经营过程中暂时闲置的货币资金存入银行所形成的存款，以及农村信用社转存入银行的信用社转存款。 4、 外汇存款。这是指银行以外汇形式组织的外汇资金来源。其特点是客户直接存入外汇，提取的也是外汇。 二、商业银行的非存款负债业务 商业银行的非存款负债业务种类很多，但最重要的是银行借款，它是商业银行以借款形式形成资金来源的一项负债业务。 （一）西方商业银行的非存款负债业务 1、 联邦资金市场借款，是美国商业银行的一项重要的非存款负债。 2、 回购协议，是指商业银行通过卖出资产组合中的证券来筹措资金，与此同时又与买入者签订回购协议，即日后重新购回证券的协议。 3、 借入欧洲美元。借入欧洲美元所使用的金融工具主要有：（1）固定利率的定期存款。 （2） 欧洲美元存单。（3）欧洲美元浮动利率存单和欧洲美元浮动利率票据。（4）票据发行项目。 4、 向中央银行借款。中央银行是银行的银行，是最后贷款者。商业银行向中央银行借款，主要是通过再贴现和直接借款（即再贷款）方式进行的。 5、 银行同业拆借。 同业拆借是指商业银行之间以及商业银行与其他金融机构之间相互借贷短期资金。 此外，还有发行金融债券、结算过程中短期资金占用、国际货币市场借款等。 4 （二）我国商业银行的非存款负债业务 1、 向中央银行的借款。在我国，商业银行向中央银行借款是形成各商业银行非存款负债的最主要途径，包括再贷款和再贴现。目前的借款主要采用信用方式，主要种类有：（1）年度性借款。（2）临时借款。（3）日拆性借款。（4）再贴现借款。 2、 银行同业拆借， 是指商业银行之间以及商业银行与其他金融机构之间相互借贷短期资金，是银行用于调剂头寸余缺的主要手段。 3、 发行金融债券。金融债券是银行为了筹措资金而发行的一种债务凭证。我国商业银行发行的金融债券有：普通金融债券，累进利息金融债券和贴水金融债券，相应实行三种不同的利息率：（1）固定利率；（2）累进利率；（3）贴水，是指债券购买者以低于债券面额的款项购买债券，银行提前支付利息的一种利息率，债券到期，银行按债券面额进行支付。第三节 商业银行的资产业务 这一节主要介绍了商业银行的资产业务。银行资产是指银行所拥有的资财，它体现商业银行的资金占用和银行对客户的债权。银行资产主要包括现金资产、贷款、投资等。 这一节主要分析了商业银行贷款和证券投资在资产业务中的地位，重点介绍了各种贷款业务知识。 一、 现金资产现金资产是指商业银行占用的现金形态上的资产。这部分资产具有极强的流动性， 称为银行的一级准备。流通中现金是指货币层次中的，是处于流通过程中发挥流通手段和支付手段的现钞，而银行经营中的现金资产是银行掌握的随时可动用的超额储备金。 银行现金资产主要包括以下项目： 1、 处于清算过程中的现金资产。这是指在结算过程中由银行垫付的资金。 2、 在代理行和其他存款机构的存款余额。 3、 在本国中央银行的存款余额。商业银行在中央银行的存款，是维持银行经营流动性所必需的。从我国商业银行在中央银行存款的具体情况来看，除法定准备金存款外，还包括一般性存款，即超额储备，也都列入现金资产范畴。 4、 库存现金，是指银行金库所保留的现钞。 二、 银行贷款 贷款是商业银行最主要的业务活动，是商业银行利润的最大来源。银行经营是否成功，很大程度上取决于银行贷款的效益如何。 （一）工商业贷款 工商业贷款是商业银行发放的主要贷款。工商业贷款按照贷款保障情况可分为：（1）信用贷款是商业银行凭借工商企业的信誉，不需任何贷款保证而直接发放的贷款；（2）抵押贷款是指以特定的担保品作为保证的贷款；（3）保证贷款也称担保贷款，是以保证人或担保人的信用或支付能力为担保的贷款。 5 西方商业银行对工商企业发放的贷款，主要有： 1、 开立透支额度。 银行事先与借款人约定， 就借款人在银行所开立的支票存款帐户内，允许其在一定的时期及一定的金额内，超过其存款余额，开出支票透支款项。 2、 备用承诺。备用承诺是指商业银行向工商企业承诺在一定时期内提供一定数额的贷款。这项业务是一种正式的并具有约束性的业务。 3、 营运资金贷款。营运资金是工商企业正常运转所需要的资金，一般贯穿于整个生产周期。 4、 交易贷款。这是商业银行发放的用于一次性交易如购置机器设备的短期贷款。 5、 周转信用。这是一种正式的具有约束性的协议，它规定商业银行有义务在借款人提出借款要求时向其提供不超过协议数额的贷款。 6、 定期贷款。这是指银行向工商业提供的期限在 1 年以上的贷款。银行向工商业提供定期贷款的目的，主要是提供周转性融资，购买或更新固定资产。所以，定期贷款是中小企业获得固定资产融资的重要渠道。 7、 项目贷款。这是指银行为那些高风险高成本的项目建设所提供的贷款，它是银行所从事的收益性最大的贷款业务之一。 8、 信用证。工商企业采用信用证方式向银行进行融资，主要有商业信用证和备用信用证两类。商业信用证是以开证行的信誉取代卖方所不熟悉的买方的信誉，卖方从银行取得支付的款项。备用信用证是指信用证的请求开证人不能按照合同付款时，由银行负责向第三方进行付款的信用保证。 9、 共同放款。这是指商业银行之间互相购买贷款资产，共同对工商企业发放贷款。 （二）消费信贷 消费信贷是指向个人发放的用于家庭或个人开支的贷款，通常有：一种是一次性偿还的消费贷款；另一种是分期偿还的消费贷款。 1、 汽车贷款及其他消费品贷款。汽车贷款是一种最重要的分期偿还贷款。 2、 周转性贷款。这是银行向客户提供的用于信用卡和支票贷款计划的透支所发放的贷款。信用卡是由银行向客户发行的，内有密码磁带的卡片。银行事先与客户约定提供规定额度的信贷，持卡人定期结算规定获得的信贷额度，并支付贷款利息。 支票贷款计划是商业银行发放的一种周转性贷款，是用于消费的透支帐户。 三、 不动产贷款 不动产贷款是指银行对住宅和工商业不动产的所有权、建设、整修，以及农场主购买土地所发放的贷款。 不动产贷款是典型的长期贷款，一般要求提供抵押担保，属于抵押担保贷款范畴。其中最重要的是住宅抵押贷款，它约占全部不动产贷款的一半左右。 6 不动产贷款偿还方式一般有：一是累进偿付方式。在偿还计划里，开始几年归还数额较小，越往后归还的数额逐渐增加。二是弹性偿付方式。这种贷款在还款的头几年里，只偿付利息，在以后的偿还期限里，逐步偿还利息和全部本金。 三、我国商业银行的资产业务 我国商业银行的资产业务可分为现金资产、贷款和投资，这里仅介绍贷款业务。 贷款的种类很多，根据部门和流动性相结合可分为： （一）流动资金贷款流动资金贷款是我国商业银行发放的主要贷款，用于企业的流动资金需要： 1、工业流动资金贷款。主要的贷款种类有：（1）流动资金贷款。（2）工业周转贷款。 （3） 工业临时贷款。（4）卖方信贷。（5）科技开发贷款。（6）城填集体工业贷款。（7）城镇个体工业贷款。 2、 商业流动资金贷款。我国银行发放的商业流动资金贷款主要有：（1）商品周转贷款。 （2）商业临时贷款。（3）专项储备贷款。（4）农副产品预购定金贷款 3、农业流动资金贷款。农业流动资金贷款包括农村工业、商业等多种贷款，其贷款种类有：（1）国有农业企业流动资金贷款。（2）农户家庭贷款。（3）乡镇企业流动资金贷款。 （4）供销社贷款。（5）支持信用社贷款。 （二） 固定资金贷款固定资金贷款是银行对企业固定资产投资的资金需要所发放的贷款。有： （1）基本建设投资贷款，包括基本建设拨改贷款和基本建设投资贷款两种情况；（2）技术改造贷款；（3）大修理贷款；（4）商业网点设施贷款；（5）副食品基地贷款。（三） 其他种类贷款 1、 票据贴现。这是银行在票据未到期前买进票据取得票据所有权的业务。形式上，这是一种票据的买卖，但实质上是债权的转移。因为在票据贴现以前，票据付款人是持票人的债务人，贴现以后则成了银行的债务人。 2、 外汇贷款。这是银行直接以外汇形式发放的贷款。 3、 房地产贷款。 （四） 证券投资 证券投资是商业银行把资金投资于有价证券，以增加其经营的流动性和增加银行收益的资产经营活动。 商业银行开展证券投资业务的主要目的有：一是在货币市场上投资于短期有价证券，作为商业银行的二级准备；二是在资本市场上投资于长期有价证券，以增加银行收益。 银行证券投资的种类，按照债务人的性质可分为：（一）政府债券 7 政府债券是政府为了应付财政赤字需要发行的表明债权债务关系的一种信用凭证，它证明持券人凭以按规定收取本金和取得利息的权利。政府债券包括： 1、 中央政府债券。这是指中央政府为了弥补财政赤字发行的一种债券。短期债券称为国库券，中长期债券称为政府公债。中央政府债券都可以在流通市场上交易转让。 2、 政府机构债券。 这是政府机构为了满足开展非盈利性的经济活动的资金需求而发行的有价证券。 3、 地方政府债券。这是地方政府为筹措市政建设资金而发行的债券。 （二） 公司债券 公司债券又称企业债券，是公司为筹措资金而发行的债务凭证。公司债券分为短期债券和长期债券。属于短期债券的主要是商业票据，属于长期债券的有公司债券和无抵押公司债券等。 （三） 其他有价证券 其他有价证券主要是指国际机构和外国政府发行的债券，以及公司股票。商业银行对这些有价证券的投资较少，在其证券持有量中所占比重也很低。 第四节 商业银行业务的相互关系 这一节主要是从理论上阐述商业银行业务之间的关系。商业银行业务主要分为三类：负债业务、资产业务和中间业务，共同构成商业银行的业务体系。商业银行负债业务、资产业务和中间业务三者是互相依存、互相促进的统一的业务体系。 一、中间业务与信用业务的关系 商业银行的中间业务是指商业银行不需要运用自己的资金，而是代理客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务。 商业银行的信用业务是指商业银行与社会公众等建立在信用关系即债权债务关系之上形成的业务，包括负债业务和资产业务。 中间业务与信用业务之间有着密切的关系： 1、 中间业务是建立在信用业务基础上的。客户委托银行办理中间业务必须以与银行建立往来关系为前提，而这种往来关系首先表现为存款或贷款关系。 2、 中间业务的发展又反过来促进信用业务的发展。一是中间业务发展增加了银行的资金来源。二是中间业务与资产业务相交织，促进了资产业务的扩大。 二、负债业务与资产业务的关系 负债业务是商业银行借以形成其资金来源的业务，资产业务是商业银行对通过负债业务形成的资财加以运用的业务。两者之间的关系： 1、 负债业务是资产业务的基础。银行运用资金首先必须有一定数量的资金来源，银行的负债业务对资产业务是第一性的。这种关系主要表现有：（1）存款规模决8 定贷款的规模；（2）存款结构决定贷款的结构；（3）存款的范围影响贷款的范围；（4）存款的周转速度影响贷款周转速度。 2、 在现代信用制度下，资产业务扩大引起负债业务的扩大。9