2024 年春季《金融市场（省）》02 任务1.[单选题] 下列（ ）不是市场风险的特征。A.由共同因素引起B.影响所有股票的收益C.可以通过分散投资来化解D.与股票投资收益相关答:——C——2.[单选题] （ ）是四种存单中最重要、也是历史最悠久的一种，它由美国国内银行发行。A.国内存单B.欧洲美元存单C.扬基存单D.储蓄机构存单答:——A——3.[单选题] 下列存单中，利率较高的是（ ）。A.国内存单B.欧洲美元存单C.扬基存单D.储蓄机构存单答:——B——4.[单选题] 下列哪项不是戈登模型的假定条件（ ）。A.股息的支付在时间上是永久性的B.股息的增长速度是一个常数C.模型中的贴现率大于股息增长率D.模型中的贴现率小于股息增长率答:——D——5.[单选题] 按（ ）的方式不同，股票流通市场分为议价买卖和竞价买卖。A.达成交易B.买卖双方决定价格C.交割期限D.交易者需求答:——B——6.[单选题] 最早开发大额可转让定期存单的银行是 （ ）。A.美洲银行B.花旗银行C.汇丰银行D.摩根银行答:——B——7.[单选题] 股票的买卖双方之间直接达成交易的市场称为（ ）。A.场内交易市场B.柜台市场C.第三市场D.第四市场答:——D——8.[单选题] 债券投资者投资风险中的非系统性风险是（ ）。A.利率风险B.购买力风险C.信用风险D.税收风险答:——C—— 9.[多选题] 同其它货币市场信用工具相比，政府短期债券的市场特征（ ）。A.违约风险小B.流动性强C.面额较大D.收入免税答:——ABD——10.[多选题] 在证券交易所内的交易中，成交阶段所要经历的环节有（ ）。A.传递指令B.买卖成交C.确认公布D.支付佣金E.债券交割答:——ABC——11.[多选题] 影响利率的风险结构的主要因素（ ）。A.违约风险B.流动性风险C.发行规模D.税收因素答:——ABD——12.[多选题] 股票投资的系统风险包括（ ）。A.企业风险B.货币市场风险C.市场价格风险D.购买力风险答:——BCD——13.[多选题] 影响股票价格的宏观经济因素主要包括（ ）。A.经济增长B.利率C.股息、红利D.物价E.汇率答:——ABDE——14.[判断题] 一般而言，债权私募发行多采用直接发行方式，而公募发行则多采用间接发行方式。（ ）A.√B.×答:——T——15.[判断题] 债券等价收益率低于真实年收益率，但高于银行贴现收益率。（ ）A.√B.×答:——T——16.[判断题] 场外交易是股票流通的主要组织方式。 （ ）A.√B.×答:——F——17.[判断题] 债券的发行利率或票面利率等于投资债券的实际收益率。（ ）A.√B.×答:——F—— 18.[判断题] 美国的商业票据属本票性质，英国的商业票据则属汇票性质。（ ）A.√B.×答:——T——19.[判断题] 利率预期假说不能解释不同期限债券的利率往往是共同变动的这一经验事实。（ ）A.√B.×答:——F——20.[判断题] 第四市场的股票交易主要发生在证券商和机构投资者之间。（ ）A.√B.×答:——F——21.[问答题] 什么是货币市场共同基金及其主要特征？答:——货币市场共同基金是美国 20 世纪 70 年代以来出现的一种新型投资理财工具。共同基金是将众多的小额投资者的资金集合起来，由专门的经理人进行市场运作，赚取收益后按一定的期限及持有的份额进行分配的一种金融组织形式。而对于主要在货币市场上进行运作的共同基金，则称为货币市场共同基金。特征：（1）货币市场基金投资于货币市场中高质量的证券组合。（2）货币市场共同基金提供一种有限限制的存款帐户。（3）货币市场共同基金所受到的法规限制相对较少。——22.[问答题] 利率偏好停留假说的基本命题和前提假设是什么？答:——利率预期假说的基本命题是：长期利率相当于在该期限内人们预期出现的所有短期利率的平均数，因而，收益率曲线反映所有金融市场参与者的综合预期。利率预期假说中隐含着这样几个前提假定：（1）投资者对债券的期限没有偏好，其行为取决于预期收益的变动。如果一种债券的预期收益低于另一种债券，那么，投资者将会选择购买后者。（2）所有市场参与者都有相同的预期。（3）在投资人的资产组合中，期限不同的债券是完全替代的。（4）金融市场是完全竞争的。（5）完全替代的债券具有相等的预期收益率。——