我国个人理财市场的发展现状研究随着社会的发展,人们的生活水平进一步提高,个人富余的财产开始增多,人们逐渐开始把富余的财产用于投资,投资观念也从从前的保守观念变得现代化,具有了现代的理财观。作为金融行业的新兴产业,个人理财业务逐渐得到了商业银行的重视与发展,拓展个人理财产业链也逐渐成为商业银行的重点研究项目。为研究个人理财业务产业链的构成，优化商业银行基于个人理财提出的新型业务，同时让理财的个人的投资能得到最优利益，本文通过对个人理财市场的调查，分析研究了我国商业银行个人理财市场的现状，并通过现状发现了其中的一些问题。在经济学、金融学等理论原理支撑下，本文基于目前商业银行个人理财市场的一些问题，提出了原因分析与改良建议，旨在明确我国商业银行个人理财市场所面临的挑战与机遇，为其发展提供建议。一、商业银行个人理财概念（一）商业银行个人理财市场的概念个人理财业务，是商业银行针对个人投资行为专门开发的个人金融类服务项目。详细地说，即是充分了解客户财产情况，投资要求等具体信息的基础上，为客户量身定制储蓄、投资、保险等详细的金融理财方案，并给予客户足够的协助，让客户的财产能够在长时间内得到保障和升值。根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》中的规定，商业银行个人理财业务可分为综合理财服务和理财顾问服务两种类型。理财顾问服务，是银行运用自己的专业优势与投资条件，为个人提供投资规划服务的运作方式。在具体的理财服务中，客户依据商业银行给出的帮助，自助理财并承担资金风险。综合理财服务，是在了解客户需求后，按照对客户的承诺，把客户的财富进行投资与管理的活动。 客户的财富在综合理财服务活动中的风险规定为：银行可根据与客户签订的协议为客户进行投资与财富管理，但所获得的收益以及各种风险的承担，均按协议有客户自己承担。（二）商业银行个人理财市场的经济学理论基础1.商业银行个人理财市场中的生命周期理论。生命周期理论是由 F．莫迪利安尼等三人共同创建的。在这其中，莫迪利安尼为生命周期理论的提出做出了十分突出的贡献，正因为此，他获得了诺贝尔经济学奖。生命周期理论这样解释个人的消费行为：个人在整个生命周期内，最常做的理财方式便是储蓄行为与计划消费。个人会配置他在生命周期中消费和储蓄的最佳比例，使其生活水平和财务收益达到最高。即一个人在充分考虑其收入、开支及工作时间、退休时间等因素下，最终得到最佳的消费和储蓄比例，从而保证其消费水平不出现大的波动。2.商业银行个人理财市场中的投资组合理论。投资组合理论是一种利用投资最少风险获得最大经济利益的资产组合方法。就一般情况而言，资产组合具有不完全相关的关系，所以资产组合个数的增加，会导致资产组合风险的会的逐渐变小。但是当资产数逐渐上涨，上涨到一定程度的时候，风险便会下降直到平衡为止。风险会随资产个数的上升而逐渐变少，当资产的个数足够大，这部分风险便可以被抵消，如：经营风险、财务风险、信用风险等。那些不能消失的风险便被称为系统性风险，如，汇率风险、市场风险等。充分理解投资组合理论，对于个人理财，在减小风险的情况下提高收益具有重要意义。二、我国商业银行个人理财市场现状分析我国商业银行向个人提供私人理财服务开始于 20 世纪 80 至 90 年代。这段时间是我国商业银行 个人理财市场出现的最初始阶段，很多针对个人的理财业务都是处于概念阶段，个人业务得到了提出 ，却不能顺利地实施。究其原因在于当时的人们更多注意力花在如何解决温饱问题上，有富余财富的个人占总人数的极少数，很少有个人有理财投资的意识。因此我国商业银行个人理财市场在那段时间里难于实施，使用业务的人少，银行也缺乏对针对个人业务服务的推广积极性。随后的 10 至 20 年是我国商业银行个人理财市场的形成时期。人们生活水平在不断的提高，富余财富相对增加。人们的温饱问题得到了解决，便有更多的时间与精力去经营自己的财富。基于这种情况，商业银行在 20 时间 80 至 90 年代的个人理财服务理念得到了重启与发展，从而初步形成了我国个人理财市场。2002 年第一个商业银行个人理财产品出现，2005 年第一个商业银行人民币结构性理财产品的出现，我国商业银行个人理财市场的发展以每年15%左右的速度快速增长，到 2013 年已形成了一定的规模。我国首个典型的商业银行个人理财业务出现于 2002 年 10 月。招商银行在那时推出了我国第一个个人理财业务产品“金葵花”。令业内人士没想到的是，“金葵花”已经推出，便得到了许多高端客户的追崇，成为当年国内金融届的热点话题。招商银行推出的该个人理财产品在短短两月内，客户达到了数万人，强烈刺激了同行对个人理财业务的发展。可以说，“金葵花”的诞生对我国个人理财市场而言，具有里程碑式的意义，对我国个人理财产业做出了巨大贡献。二、我国商业银行个人理财产品存在的问题（一）产品管理意识薄弱当前我国产品管理还停留在较低的层面上,笔者认为最为重要的一个原因就是当前银行的工作者对 于这项工作的认识并不全面,也没有上升到一定的战略高度位置上。因为观念意识不强,所以对产品的营销管理工作产生了一定的影响,使其不能够顺利地开展,具体主要表现在三个方面。（1）没有进一步研究产品的实践和深层次的理论;（2）对外营销没有一个整体的定位;（3）营销手段比较单一。（二）产品的研发缺乏必要的整体性和规划性目前我国商业银行的各类产品的设计、管理和开发方面还存在着明显的界限。因为这便带来了一系列的问题,比如产品研发之间的信息出现断层,或者产品研发之间不能有效的衔接,使产品和市场不能有效的联系起来,产品的设计没有完整的系统,产品的开发处于被动的局面。据目前情况分析,商业银行产品研发的薄弱的主要表现可以从两个方面说起。其一,产品营销方面存在问题,其营销力度还远远不够,以为当前国内的商业银行主要有很多单一的产品品种,而这些单一的产品几乎将整个商业业务范围涵盖,但是却没有形成整体的产品线;其二,目前我国商业银行的产品创新仍然是一个比较薄弱的环节, 在产品的研发过程中没有对产品的原有系列做出考虑,也没有为新产品的研发预留出足够的空间,这就使产品在研发的过程中的整体性不强,也缺乏必要的规划性。三、解决我国商业银行个人理财产品出现的问题从以上所述可知,我国商业银行的个人理财产品存在着明显的问题,对此,我们要根据我国商业银行发展的实际情况,有针对地采取建设性的措施。主要措施如下。（一）产品的开发有针对性商业银行开发的理财产品一定要结合银行自身的实际情况来设计符合自身能力和特点以及符合市场需求来开发和设计,比如,综合考虑客户的年龄以及喜好,并从本银行自身的独特点出发,不模仿其他银 行的设计。因为只有进行准确的市场定位和对客户的认真分析才能保证产品的质量,吸引客户的眼球,从而使本银行在激烈的金融竞争中处于不败之地。（二）注重对产品与营销的联合由于银行工作人员营销观念的薄弱,使客户对产品的了解不全面,因而我们一定要在产品创新的同时,深入研究市场以及制定本银行的产品战略和营销策略,完善营销方案,使自己在市场的竞争中处于有利地位。但最关键的仍是具有价值的产品,只有设计开发出有独特意义的产品,营销才能进行,也才能获得丰厚的收益,更能得到推广。参考文献：〔1〕胡斌，胡艳君．我国商业银行个人理财产品的现状、特点及机遇，新金融，2013．(5)．〔2〕李坚强，张海燕．银行机构个人理财产品现状及风险分析，中共山西省直机关党校学报，2012，(5)．〔3〕尚洪涛，李慧雪．浅析商业银行理财产品的风险披露，消费导刊，2012，(10)．