自考 财务报表分析（一）公式汇总第一章 财务分析概论1. 变动百分比=（分析项目金额—分析基准金额）/ 分析基准金额×100%2. 构成比率=某项指标值 / 总体值×100%3. 定比动态比率=分析期数额 / 固定基期数额×100%4. 环比动态比率=分析期数额 / 前期数额×100%第五章 偿债能力分析1. 营运资本=流动资产—流动负债2. 流动比率=流动资产/流动负债=【(流动资产—流动负债)+流动负债】/ 流动负债 =(营运资金+流动负债)/流动负债=1+营运资金/流动负债=1+营运资金比率3. 速动比率=速动资产 / 流动负债4. 速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款5. 现金比率=（现金+短期有价证券）/ 流动负债6. 资产负债率=负债总额 / 资产总额×100%7. 股权比率=所有者权益总额 / 资产总额×100%8. 资产负债率+股权比率=负债总额/资产总额×100%+所有者权益总额/资产总额×100% =（负债总额+所有者权益总额）/ 资产总额×100% =100%=1 股权比率=1—资产负债率9. 产权比率=负债总额 / 所有者权益总额×100% =（负债总额 /资产总额）/（所有者权益总额 /资产总额） =资产负债率 /股权比率 =（资产总额—所有者权益总额）/ 所有者权益总额 =1 / 股权比率—110．权益乘数=资产总额 / 所有者权益总额 =（负债总额+所有者权益总额）/ 所有者权益总额 =1+产权比率 =1 / 股权比率11.有形资产债务比率=负债总额 / 有形资产总额×100% =负债总额 /（资产总额—无形资产）×100%12.有形净值债务比率=负债总额 / 有形净值总额×100% =负债总额 /（所有者权益总额—无形资产）×100%13 利息保障倍数=息税前利润 / 利息费用 =（利润总额+利息费用）/ 利息费用 =（净利润+所得税+利息费用）/ 利息费用14.现金流量利息保障倍数=息税前经营活动现金流量 / 现金利息支出 =（经营活动现金净流量+现金所得税支出+现金利息支出）/ 现金利息支出第六章 企业营运能力分析1. 资产周转率（次数）=计算期的资产周转额 / 计算期资产平均占用额2. 资产周转期（天数）=计算期天数 / 资产周转率（次数）3. 应收账款周转率=赊销收入净额 / 应收账款平均余额4. 应收账款周转天数=360 天 / 应收账款周转率 =（应收账款平均余额×360 天）/ 赊销收入 或 =（应收账款平均余额×360 天）/ 主营业务收入5.存货周转率=主营业务成本 / 存货平均余额6. 存货周转天数=360 /存货周转率=（存货平均余额×360）/ 主营业务成本7. 营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数8. 现金周期=营业周期—应付账款周转天数 =应收账款周转天数+存货周转天数—应付账款周转天数9. 应付账款周转率=赊购净额 / 应付账款平均余额 10.应付账款周转天数=360 天 / 应付账款周转率 =（应付账款平均余额×360 天）/ 赊购净额11.营运资本周转率=销售净额 / 平均营运资本12.流动资产周转率=主营业务收入 / 流动资产平均余额 其中，流动资产平均余额=（流动资产期初余额+流动资产期末余额）/ 213.流动资产周转天数=360 / 流动资产周转率 =（流动资产平均余额×360）/ 主营业务收入14.固定资产周转率=主营业务收入 / 固定资产平均余额其中，固定资产平均余额=（固定资产期初余额+固定资产期末余额）/ 215.固定资产周转天数=360 / 固定资产周转率 =（固定资产平均余额×360）/ 主营业务收入16.总资产周转率=主营业务收入 / 平均资产总额 其中，平均资产总额=（期初资产总额+期末资产总额）/ 2 变形：总资产周转率=（主营业务收入 / 流动资产平均余额）×（流动资产平均余额 / 平均资产总额） =流动资产周转率×流动资产占总资产平均比重 或者：总资产周转率=（主营业务收入 / 固定资产平均余额）×（固定资产平均余额 / 平均资产总额） =固定资产周转率×固定资产占总资产平均比重17.总资产周转期=360 / 总资产周转率 =（总资产平均余额×360）/ 主营业务收入第七章 盈利能力分析1. 总资产收益率=净利润 / 总资产平均额×100% 其中，总资产平均额=（期初总资产+期末总资产）总资产收益率=（净利润+所得税）/ 总资产平均额×100% 总资产收益率=（净利润+利息）/ 总资产平均额×100%总资产收益率=（净利润+利息+所得税）/ 总资产平均额×100% 总资产收益率=净利润 / 总资产平均额 =（净利润 / 销售收入）×（销售收入 / 总资产平均余额） =销售净利率×总资产周转率2. 净资产收益率=总资产收益率×平均总资产 / 平均净资产 =总资产收益率×权益乘数3．长期资金收益率=息税前利润 / 平均长期资金×100% 平均长期资金=【（期初长期负债+期初股东权益）+（期末长期负债+期末股东权益）】/ 2息税前利润=利润总额+财务费用4. 资本保值增值率=扣除客观隐身后的期末所有者权益 / 期初所有者权益×100%5. 资产现金流量收益率=经营活动产生的现金流量 / 资产平均总额×100%6. 流动资产收益率=净利润 / 流动资产平均额7. 固定资产收益率=净利润 / 固定资产平均额8. 销售毛利率=（销售收入净额—销售成本）/ 销售收入净额×100%9. 销售净利率=净利润 / 销售收入×100%10.每股收益=净利润 / 发行在外普通股的加权平均数 发行在外普通股的加权平均数=期初发行在外普通股股数+当期新发行普通股股数×已发行时间 / 报告期时间—当期回购普通股股数×已回购时间 / 报告期时间11.每股理论除权价格=（行权前发行在外普通股的公允价值+配股收到的款项）/ 行权后发行在外的普通股股数调整系数=行权前每股公允价值 / 每股理论除权价格因配股重新计算的上年度基本每股收益=上年度基本每股收益 / 调整系数本年度基本每股收益=归属与普通股股东的当期净利润 / （行权前发行在外普通股股数×调整系数×行权前普通股发行在外的时间权数+行权后发行在外普通股加权平均数） 12.每股现金流量=经营活动现金净流量 / 发行在外普通股平均股数13.每股股利=现金股利总额 / 发行在外的普通股股数14.市盈率=每股市价 / 每股收益15.股利支付率=每股股利 / 每股收益×100%16.股利收益率=每股股利 / 股价×100%股利发放率=每股股利 / 每股收益×100% =每股市价 / 每股收益×每股股利 / 每股市价×100% =市盈率×股利收益率第八章 企业发展能力分析1. 销售（营业）增长率=本年销售（营业）增长额 / 上年销售（营业）额×100%本年销售（营业）增长额=本年销售（营业）收入—上年销售（营业）收入2. 总资产增长率=本年总资产增长额 / 年初资产总额×100%本年总资产增长额=资产总额年末数—资产总额年初数3. 流动资产增长率=本年流动资产增长额 / 年初流动资产额×100%固定资产增长率=本年固定资产增长额 / 年初固定资产额×100%无形资产增长率=本年无形资产增长额 / 年初无形资产额×100%4． 固定资产成新率=平均固定资产净值 / 平均固定资产原值×100%5. 资本积累率=本年所有者权益增长额 / 年初所有者权益×100% 本年所有者权益增长额=所有者权益年末数—所有者权益年初数6. 股票价值=DPS/（r – g）DPS 为下一年的预期股利，r 为投资者要求的股权资本收益率，g 为股利增长率。股利增长率=本年每股股利增长额 / 上年每股股利×100%本年每股股利增长额=本年发放每股股利—上年发放每股股利第十章 财务综合分析与评价 杜邦分析核心指标公式：权益净利率=净利润 / 所有者权益=净利润 / 资产总额×资产总额 / 所有者权益 =资产净利率×权益乘数资产净利率=净利润 / 资产总额=净利润 / 销售收入×销售收入 / 资产总额 =销售净利率×资产周转率权益净利率=销售净利率×资产周转率×权益乘数净利润=销售收入—全部成本+其他利润—所得税全部成本=制造成本+管理费用+营业费用+财务费用总资产=流动资产+长期资产