《货币银行学》模拟题一、单项选择题1.下述行为中，哪个属于货币执行流通手段职能：（ ）A.分期付款购房B.饭馆就餐付帐C.缴纳房租、水电费D.都不是[答案]:B 2.期权合约买方可能形成的收益或损失状况是：（ ）A.收益无限大，损失有限大B.收益有限大，损失无限大 C.收益有限大，损失有限大D.收益无限大，损失无限大[答案]:A 3.作为整个信用制度的基础且与商品生产和交换紧密联系的信用是：（ ）A.商业信用B.国家信用C.消费信用D.银行信用[答案]:A 4.在物价下跌的条件下，要保持实际利率不变，应把名义利率：（ ）A.保持不变B.与实际利率对应C.调高D.调低[答案]:D 5.英文缩写 LIBOR 指的是：（ ） A.全国证券交易自动报价系统B.全国统一的同业拆借市场网络系统C.伦敦同业拆放利率D.平滑异同移动平均线[答案]:C 6.下列属于应在资本市场筹资的资金需求是： （ ）A.有一笔暂时闲置资金B.商业银行的存款准备金头寸不足C.流动性资金不足D.补充固定资本 [答案]:D 7.在一个国家或地区的金融监管组织机构中居于核心位置的机构是： （ ）A.社会性公律组织B.行业协会C.中央银行或金融管理局D.分业设立的监管机构[答案]:C 8.如果借款人的偿还贷款本息没有问题，但潜在的问题（如宏观经济、市场、行业的等外部环境对借款人的经营产生不利影响）如果发展下去将会影响贷款的偿还；那么该笔贷款属于五级分类法中的：（ ）A.关注B.次级C.可疑D.损失[答案]:A 9.费雪认为商品价格水平 P 尤其是取决于：（ ）A.金融资产价格 q 的变化B.货币流通速度 V 的变化C.货币数量 M 的变化D.商品交易数量 T 的变化[答案]:C 10.收益资本化有着广泛的应用，对于土地的价格，以下哪种说法正确： （ ）A.在利率不变的情况下，当土地的预期收益越低，其价格越高；B.在预期收益不变的情况下，市场平均利率越高，土地的价格越高； C.在利率不变的情况下，当土地的预期收益越高，其价格越高； D.在预期收益不变的情况下，市场平均利率越低，土地的价格越低。[答案]:C 二、判断题1.通货紧缩从本质上是一种货币现象。[答案]:T 2.在不兑现的信用货币制度条件下，信用货币具有无限法偿的能力。[答案]:F 3.弗里德曼认为，人力财富在总财富中所占比例较高是， 人们的货币需求会下降。[答案]:F 4.资本市场通过间接融资方式可以筹集巨额的长期资金。[答案]:F 5.负利率是指实际利率低于名义利率。 [答案]:F 三、名词解释1.格雷欣法则[答案]:格雷欣法则：即“劣币驱逐良币”，当两种铸币在同一市场上流通时，实际价值高于法定价值的良币会逐出流通，即被溶化或输出国外，导致实际价值低于法定价值的劣币充斥市场的现象。 2.居民消费价格指数[答案]:居民消费价格指数是综合反映一定时期内居民生活消费品和服务项目价格变动的趋势和程度的价格指数。 消费物价指数的优点在于能够及时反映消费品供给与需求的对比关系，资料容易收集，能够较为迅速直接地反映居民生活的价格趋势。 缺点是范围较窄，只包括社会最终产品中居民消费品这一部分，因而不足以说明全面的情况。 3.金融市场 [答案]:金融市场是资金供求双方借助金融工具进行各种资金交易活动的场所。其有多个子市场：按交易工具的不同期限，可分为货币市场和资本市场；按不同的交易标的物，可分为票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场；按交割期限，可分为现货市场和期货市场；按地域，可分为地方性、全国性、区域性以及国际性金融市场。 4.最后贷款人[答案]:中央银行负有维护金融稳定的责任， 可以根据情况向出现流动性问题的商业银行和金融机构提供资金援助，避免银行支付链条的中断而引起的金融危机。 5.单利 [答案]:是指在计算利息额时，只按本金计算利息，而不将利息额加入本金进行重复计算的方法。其计算方便，手续简单。一般适应短期借贷。 6.单一银行制[答案]:也称单元银行制，是指业务只由一个独立的银行机构经营而不设任何分支机构的银行组织制度。目前只有美国还部分地采用这种组织模式。 7.回购协议[答案]:交易一方向另一方出售某种资产，并承诺在未来特定日期、按约定价格从另一方购回同种资产的交易形式。 8.基础货币[答案]:又称强力货币或高能货币，是指处于流通界为社会公众所持有的现金及银行体系准备金（包括法定存款准备金和超额准备金）的总和。基础货币作为整个银行体系内存款扩张、货币创造的基础，其数额大小对货币供应总量具有决定性的影响。 9.通货紧缩 [答案]:通货紧缩是通货膨胀的对应称呼，描述的也是与通货膨胀完全相反的货币经济现象。它是指由于货币供给不足而引起货币升值、物价普遍、持续下跌的货币现象。 10.成本推动型通货膨胀[答案]:是指由于生产成本提高而引起的物价总水平上涨。根据成本提高的原因不同又可以分为工资推进型通货膨胀和利润推进型通货膨胀。 11.派生存款[答案]:是原始存款的对称，是指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申而来的存款。派生存款产生的过程，就是商业银行吸收存款、发放贷款，形成新的存款额，最终导致银行体系存款总量增加的过程。 12.通货膨胀[答案]:总体物价水平持续地、较大幅度上升的病态经济过程。 13.谨慎动机[答案]:是凯恩斯提出的人们持有货币的三种动机之一，又称预防动机，是指人们需要保留一部分货币以备未曾预料的支付。凯恩斯认为，人们因谨慎动机而产生的货币需求，也与收入同方向变动。因为人们拥有的货币越多，预防意外事件的能力就越强。这类货币需求就称之为货币的预防需求。 14.再贴现[答案]: 商业银行将其对工商企业已经贴现的票据向中央银行再办理贴现的资金融通行为。再贴现利率是中央银行向商业银行融通资金的重要调节工具。 15.最后贷款者[答案]:是中央银行的重要职能之一，即在商业银行资金周转困难时，中央银行通过贷款等手段向商业银行提供资金支持。 16.基础货币[答案]: 也称为高能货币，指流通中的现金和银行存款准备金之和，是商业银行创造存款货币的源头和基础。 B=C+R 基础货币直接表现为中央银行负债。 17.信用货币[答案]:能够发挥货币功能的信用工具。包括商业票据、商业银行发行的银行券、中央银行发行的银行券和可以进行转帐结算的银行存款等。信用货币是在信用关系的基础上产生的，通过信用程序发行，具有派生功能，是现代各国采用的货币形式。 四、简答题1.与商业银行相比，中央银行负债业务有哪些特点？ [答案]:中央银行的负债业务即其资产来源，主要包括流通中的货币、各项存款和其它负债。虽然资本金项目也是其资金来源，但不属于严格意义上的负债。商业银行的负债业务也是其吸收资金形成资金来源的业务，主要包括存款负债、其它负债和自有资本。与商业银行相比，中央银行的负债业务具有以下特点：（1）其负债业务中的流通中货币是其所独有的项目，这是由其独享货币发行权所形成的垄断的负债业务。商业银行均无此项负债，并且与此相反，现金在商业银行的资产负债表中属于资产项目；（2）其业务对象不同，虽然中 央银行的负债业务也有存款，但其存款对象主要有两类：一类是政府和公共机构，另一类是商业银行等金融机构。不同于商业银行以普通居民和企业为存款业务对象；（3）其存款业务具有一定的强制性。不同于商业银行的存款自愿原则，法律要求商业银行必须在中央银行存有一定量的存款准备金，具有强制性。 2.如何理解银行信用与商业信用之间的关系？[答案]:现代信用形式中，商业信用和银行信用是两种最基本的信用形式。商业信用是指企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信用。其典型形式是由商品销售企业对商品购买企业以赊销方式提供的信用。银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。银行信用是伴随着现代资本主义银行的产生，在商业信用的基础上发展起来的一种间接信用。银行信用在规模上、范围上、期限上都大大超过了商业信用，成为现代经济中最基本的占主导地位的信用形式。两者的关系可做如下理解： 商业信用始终是信用制度的基础。历史上商业信用产生在先，它直接与商品的生产和流通相关联，直接为生产和交换服务。企业在购销过程中，彼此之间如果能够通过商业信用直接融通所需资金，就不一定依赖于银行。只有商业信用发展到一定程度后才出现银行信用。资本主义的银行信用体系，正是在商业信用广泛发展的基础上产生与发展的。 银行信用的出现又使商业信用进一步完善。因为商业信用工具、商业票据都有一定期限，当商业票据未到期而持票人又急需现金时，持票人可到银行办理票据贴现，及时取得急需的现金，商业信用就转化为银行信用。由于银行办理的以商业票据为对象的贷款业务，如商业票据贴现、票据抵押贷款等，使商业票据及时兑现，商业信用得到进一步发展。 商业信用与银行信用各具特点，各有独特的作用。二者之间是互相促进的关系，而不存在互相取代的问题。我们应该充分利用这两种信用形式促进经济发展。 3.优先股与普通股的主要区别是什么。[答案]: 按股票所代表的股东权利划分，股票可分为普通股股票和优先股股票。普通股股票是最普通也最重要的股票种类，优先股股票则是股份有限公司发行的具有收益分配和剩余财产分配优先权的股票。二者的区别主要是：（1）风险不同。普通股股票的股息随公司盈利多少而增减，还可以在公司盈利较多时分享红利，因此收益较高，风险也较大。优先股票根据事先确定的股息率优先取得股息，股息与公司的盈利状况无关，公司解散时股东可优先得到分配的剩余资产。因此优先股风险低，收入稳定。（2）权利不同。普通股享有广泛的经营管理决策权，而优先股权利范围小，无选举权和被选举权。 4.治理通货膨胀的主要对策有哪些?[答案]: 通货膨胀对经济发展有诸多不利影响，对社会再生产的顺利进行有破坏性作用，因此，一旦发生了通货膨胀，必须下决心及时治理。这种治理应该是多方面综合进行的。 控制货币供应量。由于通货膨胀形成的直接原因是货币供应过多，因此，治理通货膨胀的一个最基本的对策就是控制货币供应量，使之与货币需求量相适应，稳定币值以稳定物价。而要控制货币供应量，必须实行适度从紧的货币政策，控制货币投放，保持适度的信贷规模，由中央银行运用各种货币政策工具灵活有效地调控货币信用总量，将货币供应量控制在与客观需求量相适应的水平上。调节和控制社会总需求。治理通货膨胀仅仅控制货币供应量是不够的，还必须根据各次通货膨胀的深层原因对症下药。对于需求拉上型通货膨胀，调节和控制社会总需求是关键。各国对于社会总需求的调节和控制，主要是通过制定和实施正确的财政政策和货币政策来 实现。在财政政策方面，主要是大力压缩财政支出，努力增加财政收入，坚持收支平衡，不搞赤字财政。在货币政策方面，主要采取紧缩信贷，控制货币投放，减少货币供应总量的措施。采用财政政策和货币政策相配合，综合治理通货膨胀，两条很重要的途径是：控制固定资产投资规模和控制消费过快增长，以此来实现控制社会总需求的目的。增加商品的有效供给，调整经济结构。治理通货膨胀必须从两个方面同时人手：一方面控制总需求；另一方面增加总供给。二者不可偏废。若一味控制总需求而不着力于增加总供给，将影响经济增长，只能在低水平上实现均衡，最终可能因加大了治理通货膨胀的代价而前功尽弃。因此，在控制需求的同时，还必须增加商品的有效供给。一般来说，增加有效供给的主要手段是降低成本，减少消耗，提高经济效益，提高投人产出的比例，同时，调整产业和产品结构，支持短缺商品的生产。医治通货膨胀的其他政策。除了控制需求，增加供给、调整结构之外，还有一些诸如限价、减税、指数化等其他的治理通货膨胀的政策。 总之，通货膨胀是一个十分复杂的经济现象，其产生的原因是多方面的，需要我们有针对性地根据原因采取不同的治理对策，对症下药。这种对症下药，并不是简单地根据原因分析一一对应，也不能机械僵化地照搬别人或自己以往的经验。而且对症下药也要以某一方案为主或优先，同时结合其他治理方案综合进行。也就是说，治理通货膨胀是一项系统工程，各治理方案相互配合才能取得理想的效果。 5.简述金融市场的基本功能。[答案]: 金融市场在市场体系中具有特殊的地位，有其独特的运作规律和特点，使得金融市场具有多方面功能，其中最基本的功能是满足社会再生产过程中的投融资需求，促进资本的集中与转换。具体来看，主要有以下五个方面的功能：（1）有效动员和筹集资金。资金供给者投资时，要求兼顾安全性、流动性和盈利性；资金需求者在筹集资金时，也要求在降低成本的同时，在数量和时间上也得到满足。金融市场上有多种融资形式可供双方进行选择，是投资和筹资的理想场所；（2）合理配置和引导资金。金融市场通过利率的差异和上下波动，通过市场上优胜劣汰的竞争以及对有价证券价格的影响，能够引导资金流向，优化配置资源。（3）灵活调度和转化资金。金融市场上多种形式的金融交易，可以不受行业、部门、地区或国家的限制，灵活地调度资金，充分运用不同性质、不同期限、不同额度的资金。同时还能转化资金的性质和期限。（4）实现风险分散，降低交易成本。金融工具通过市场向社会投资者的发行，以及二级市场上的交易，将风险分散转移给广大投资者。金融市场的集中交易、中介机构和信息披露等运作机制有利于降低交易成本。（5）实施宏观调控。现代金融市场不仅是中央银行实施宏观金融间接调控的理想场所，而且财政政策的实施也离不开金融市场，金融市场的培育和成长还可以为政府产业政策的实施创造条件。6.简述中央银行的三大基本职能。[答案]: 发行的银行现金的发行、货币发行量的控制银行的银行集中存款准备金、最终贷款人、组织全国清算中央的银行代理国库、代理国家债券发行、对国家给与信贷支持、保管和管理黄金、外汇储备、制定并监督执行有关金融管理法规、代表政府参加国际金融组织。 7.各国的中央银行制度可归纳为哪几种类型？各有什么特点 [答案]: 由于各国社会制度、政治体制、经济发展水平、金融发展水平以及历史上的传统习惯不同，从而使中央银行在组织形式上可分为不同的类型。大致可归纳为：单一型、复合型、跨国型和准中央银行型四类。 单一型中央银行体制，指一国单独设立中央银行机构，全面执行中央银行的职能，通常采取总分行制，分行是总行的派出机构，它们不能独立制定货币政策，必须执行总行所提出的方针政策。根据单一型中央银行设置方式的不同，又分为一元的、二元的和多元的三种具体形式。一元的中央银行体制是指在一个国家内只建立一家统一的中央银行，全面执行中央银行的职能和任务，成为全国的货币管理当局和金融活动的核心。目前世界上大多数国家如英、法、日和我国目前都实行这种制度；二元的中央银行体制是在一个国家内建立中央和地方两级相对独立的中央银行机构，其中地方级中央银行虽也受中央级中央银行的监督管理，但它们在各自的辖区内有较大独立性，与中央级中央银行并非总分行的关系。德国、南斯拉夫的中央银行就属于这种类型；多元的中央银行体制是指在一个国家内建立较多的中央银行机构，执行中央银行的职能和任务。世界上只有美国的中央银行联邦储备体系属于这种类型。所谓复合型中央银行体制，是指一个国家没有设置专门行使中央银行职能的银行，而是由一家大银行既执行中央银行职能，又经营一般银行业务的银行管理制度。这种复合制度主要存在于前苏联和东欧等国， 1984 年以前，我国也属于这种类型。复合的中央银行体制多是为了适应一国某个阶段的国情和现实需要而建立的。而在现代经济中，大多数国家的中央银行都从一般性的商业银行业务中脱离出来，行使独立的中央银行职能，这有利于保证中央银行制定货币政策的权威性，以及加强对一国金融体系的监督和管理，故目前较少有国家采用复合型体制。跨国的中央银行体制，是指一个货币联盟的成员国联合组成统一的中央银行的制度。跨国中央银行是参加货币联盟的所有国家的共同的银行，而不是某个国家的中央银行，它发行共同的货币，并为成员国制定金融政策。跨国中央银行目前主要有：西非货币联盟、中非国家银行、东加勒比海货币管理局、欧洲中央银行。 准中央银行制度是指在一些国家或地区，并无通常意义上的中央银行制度，只是由政府授权某个或某几个商业银行，或设置类似中央银行的金融管理机构，部分行使中央银行职能的体制。新加坡、香港就属于这种体制。目前，各国的中央银行体制大部分是单一型的中央银行体制。相对于其他中央银行体制而言，单一的中央银行一方面有利于使中央银行明确其业务活动的性质和目的，彻底摆脱盈利机制的束缚，致力于社会效益的考虑和研究，采取有利于国民经济和国家全局利益的政策措施；另一方面强化了中央银行作为宏观金融调控机关的管理、监督职能，更好地发挥作用。各国中央银行发展的经验表明，保持中央银行执行金融政策的独立性，是充分发挥中央银行体制作用的重要条件。 8.股票与债券的概念及其区别。[答案]:股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证。债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会筹措资金时，向投资者发行、并承诺按一定利率支付利息和按约定条件偿还本金的债权债务凭证。特点 债券 股票性质 债权债务凭证 所有权凭证发行者 多元化 股份公司期限（返还性） 有 无风险性 低 高收益是否固定 是 否 收益率 低 高有无表决权 受限制 充分破产时的受偿顺序 先 后公司盈余和剩余财产分配权 无 有 五、计算题1.假设银行体系准备金为 15 000 亿元，公众持有现金为 500 亿元。中央银行法定活期存款准备金率为 10%， 法定定期存款准备金率为 5%， 流通中通货比率为 20%， 定期存款与活期存款比率为 40%， 商业银行的超额准备金率为 18%。（计算需要过程）（1）计算货币乘数 m1 。 （2）计算狭义货币供应量 M1？[答案]: (1) m= 1+c / r+e + c +rt *t = 1+20% / 10+18%+20%+ 5% * 40% =2.4 (2) B = C+ R =500+1 500= 2000 (亿元) M1= B * m = 2000* 2.4= 4800 (亿元) 2.某企业进行投资决策分析，若总计投资为 10000 万元，该项目的投资期为 4 年，有两个可供选择的投资方案：一个分四年每年初投资 2500 万元，一个是第一年初投资 1000 万元，第二年初投资 2000 万，第三年初 3000 万元，第四年初 4000 万元。请计算企业使用哪种方案更优？（已知利率为 4%）[答案]: 按照第四年初的时点计算年份 年初投资额 第四年初 年初投资额 第四年初1 2500 2812.6 1000 1124.92 2500 2704 2000 2163.23 2500 2600 3000 31204 2500 2500 4000 4000合计10000 10616.6 10000 10408.1所以乙方案更优