项目管理中的风险来源、识别与控制一、项目投资存在的风险问题（一）、投资决策风险 决策风险主要是指项目立项前的决策正确与否直接关系到项目例如行业风险。而项目投资可行性研究报告是关键。在目前，相当多的可行性报告是先定性可行再去论证它的正确与否，这就给项目投资带来了未知的风险。 （二）、投资成本控制风险 项目可行性在很大程度上取决于投资成本控制。因为成本（主要是投资成本和经营成本）对投资的影响可能使投资企业资产严重亏损，入不敷出，以至倒闭。 （三）、投资体制风险当前的投资体制有待完善，项目投资主体股权缺少多样化，不同利益主体、不同的资源没有得到优化配置。另外，企业项目投资过程中往往只注重短期利益，而忽视技术、管理、人才、品牌、资金等决定性因素，这是项目投资风险进一步加大。 （四）、投资市场环境风险 投资市场环境风险主要表现在信用、技术、资源、金融和政治几个方面。因为项目投资是一个持续的过程，它受投资市场中诸多因素直接或间接的影响，项目投资存在风险成为必然。 二、项目风险的特点（一）、投资风险的普遍性 当前，在我国建设投资市场中，风险从投资研究、风险分析、投资方案、投资决策、风险控制到资金管理几乎存在于项目投资的各个环节，可以说具有广泛性。 （二）、投资风险存在的客观性投资风险的客观性不会因为投资者的主观意愿而消逝。因为投资风险是由许多不确定的因素作用而形成的，而这些不确定因素是客观存在的，单独投资者不能每一时刻都有效控制所有投资活动，更无法预期到未来影响投资效益因素的变化，因此投资风险是客观存在的。 （三）、投资风险的影响性 在投资市场之中，收益和风险是始终是并存的。投资者进入投资市场一定要有投资风险的意识。事实上，多数人都认为存在风险就会发生亏损。正是这种消极、负面的情绪，导致投资者无法客观的看待和面对投资市场，丧失许多宝贵的机会。相反，少数成功的投资者看到了风险后面带来的巨大利益，他们通过采取一定的措施规避投资风险，有效地实现了投资创效。 （四）、投资风险的相对性 项目投资的风险具有一定的相对性，不可以一概而论。投资者投资决策时往往会遇到这样的 现象：A 决策风险小，但收益低； B 决策风险大，但收益很高；而 C 决策风险适度，收益可观。这就是投资的相对性。由于造成风险的因素在不断地发生变化，不同的时刻会对投资造成不同的影响：盈利或亏损，甚至有可能出现盈利和亏损的反复变化。 （五）投资风险具有不可预见性 一般而言，投资风险的产生是不确定的。因为投资活动牵涉到众多相关因素，如：信用、技术资源、经营管理、市场、金融、政治和环境等，都将影响投资活动，而实际上，对这些因素的分析控制很难实施。所以项目投资风险是不可预见性的。 （六）投资风险的动态性 项目投资处在不断变化当中，项目内外部条件变化也可能是渐进的，也可能是突变的，投资风险的性质和后果都是随之发生变化的。故项目投资风险具有动态性。 （七）、项目投资风险的阶段性 一方面，项目投资风险的发展是分阶段进行的，而且这些阶段都有明显的界限，一般分为：风险潜在阶段、风险发生阶段和后果造成阶段；另一方面，项目的不同阶段也存在不同的风险。三、投资风险产生的原因（一）、目评估技术上的不完善表现为项目评估中存在短视行为，缺少资源优势、经济效益和生态效益三位一体的思考。以西部开发为例。西部地区由于深受贫穷的煎熬，急于向东部发达地区看齐，在项目规划中往往只注重项目的经济性要求，而不顾其社会效益和生态效益。某地区到东部引进 43 个项目，其中竟然有39 个是极易带来污染的小造纸厂、小化肥厂等。目前，西部地区的生态环境危机已经形成，表现为生态系统严重失调，环境污染日趋严重，水土流失面积有增无减。脆弱的生态环境已是西部地区发展的限制性因素，从而使项目开发难以维继。 （二）项目评估中，缺乏对经营者素质的评估对于技术项目而言，其成败的关键在项目的经营者。经营者的低素质，将使项目最终失败。而目前，我国在进行项目评估中，常常只盯在项目本身的预期经济效益上。但是，仅从项目自身要素出发，以单纯的效益标准来衡量投资是否可行，其条件并不十分充分。项目预期效益好，仅能说明项目是可行的，而其投资就不一定可行。因为投资最终总是要落实到一定区域的某个特定行业的企业。当被投资企业的素质低下，没有足够的能力实现其预期的经济效益时，经济效益标准也就失去了存在的前提和基础。在我国，和尚把好经念歪的例子屡见不鲜。 （三）、目缺少投资环境评估，导致项目“只开花不结果” 一些地方政府，在“政绩意识”的驱动下，缺乏对项目的投资环境进行评估，盲目引进项目，导致项目“只开花不结果”。投资环境制约着投资者的投资活动。优越的投资环境是投资顺利进行 和发展的保证，有利于项目经济效益的实现；而恶劣的投资环境会阻碍投资活动的顺利进行，影响项目的经济效益，致使他山之玉，也会变成了本地之石。投资环境包括硬环境和软环境，其中软环境恶化对项目的成败影响更大。这也是不少东部企业在西部开发失败的重要原因之一。 （四）、行业的投资评估机构和中介组织我国目前虽拥有 3,000 多家评估机构，但大多数 挂靠在政府部门或会计事务所等，缺乏行业眼光和专业经验，加上评估方法单一，评估手段落后，使得对投资项目或企业的价值估计误差太大，评估结果可信度较差。四、项目风险的识别与控制风险识别是风险管理的基础性工作，它通过提供必要的信息使风险估计和评价更具效果及效率。风险识别包括确定风险因素、风险产生条件：描述其风险特征和可能的后果;并对识别出的风险进行分类。 （一）、风险识别的依据 首先，项目的建议书、可行性研究报告、设计或其他文件一般都是在若干假设、前提的基础上做出的。这些前提和假设在项目实施期间可能成立，也可能不成立，因此，项目的前提、假设和制约因素是风险识别时应参考的依据。其次，项目规划中的项目目标、任务、范围、进度计划、费用计划、资源计划、采购计划及项目承包方、业主方和其他利益相关者对项目的期望值等也是项目风险识别的依据。工程项目常见风险种类如：政治风险、经济风险、自然风险、技术风险、商务风险、信用风险等。最后，在过去建设过程中的档案记录、工程总结、工程验收资料、工程质量与安全事故处理文件，以及工程变更和施工索赔资料等，记载着工程质量与安全事故、施工索赔等处理的来龙去脉，这对当前工程项目的风险识别是很有帮助的。（二）、风险识别的步骤 首先，收集信息(准确性、有效性)。风险识别需要大量地占有信息，了解情况，要对项目系统以及系统的环境有十分深入的了解，并要进行预测，不熟悉情况是不可能进行有效风险识别的。其次，进行风险形势估计，可以使项目管理班子换一个角度重新审查项目计划，认清项目形势，揭露原来隐藏的假设、前提和以前未曾发觉的风险，抛弃所有个人的良好愿望，只承认项目现有的能力。最后，在风险形势估计的基础上，尽量客观地确定项目存在的风险因素，分析这些风险因素引发工程项目风险的大小，然后对这些风险进行归纳分类。 （三）、风险识别的成果 风险识别的成果通过风险目录摘要表现出来。通过风险目录摘要，将项目可能面临的风险汇总，使人们对项目风险有一个总体的印象，并且能把全体项目人员统一起来，使各人不再仅仅考虑自己所面临的风险，而能自觉地意识到项目的其他管理人员的风险，还能预感到项目中各种风 险之间的联系和可能发生的连锁反应。风险目录摘要包含内容如下：风险事件表中应罗列所有的风险。对于引起风险的因素要有文字说明，说明中还应包括风险特征、可能后果、估计发生时间、预期发生的次数以及不同风险事件之间的联系;风险分类及识别之后，分类结果应便于进行风险管理的其余步骤。（四）、项目风险的控制风险控制就是使风险降低到企业可以接受的程度。当风险发生时，不至于影响企业的正常业务运作。很多组织都通过响应一个相对较小的安全事件而引入安全风险管理。但无论最初的事件是什么，随着越来越多与安全有关的问题出现并开始影响业务。很多组织对响应一个接一个的危机感到灰心丧气。他们需要替代方法，一种能减少首次安全事件的方法。安全风险管理的方法有两种：前瞻性方法和反应性方法各有优点与缺点。顾名思义，反应性方法，当一个安全事件发生时，人们感到惟一可行的就是遏制情形，指出发生了什么事情，并尽可能快地修复受影响的系统。反应性方法可以是一种对已经被利用并转换为安全事件的安全风险的有效技术响应，使反应性方法具有一定程度的严密性，可帮助所有类型的组织更好地利用他们的资源。前瞻性安全风险控制方法，与反应性方法相比，前瞻性安全风险管理有很多优点。与等待坏事情发生然后再做出响应不同。前瞻性方法首先最大程度地降低坏事情发生的可能性。一个有效的前瞻性方法可帮助组织显著减少将来发生安全事件的数量。参考文献〔1〕范柏乃，陈德棉.国外促进风险投资业发展的法规政策综述.外国经济与管理，2010 年第 9期.〔2〕尹淑娅.风险投资中的创业企业价值评估模型及其运用.中国软科学，2010 年第 6 期．〔3〕吴月琴等.新兴行业中的企业价值评估—现金流量贴现法的应用.情报杂志，2012 年第 l0期．〔4〕王少豪.高新技术企业价值评估.中信出版社，2012,41-52．〔5〕刘爱东、曾蔚.创业投资的风险分析及风险应对.中南工业大学学报，2012 年，第 2 期