模拟试卷（三）一、单项选择题（本大题共 60 小题，每小题 0．5 分，共 30 分）以下各小题所给出的 4 个选项中，只有一项最符合题目要求，请选出正确的选项，不选、错选均不得分。1. 证券公司以不正当手段诱使他人申购股票，除承担《中华人民共和国证券法》规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起（ ）个月内不得参与证券承销。A.12B.24C.36D.402. 2005 年 1 月 1 日试行（ ），这标志着我国首次公开发行股票市场化定价机制的初步建立。A.上市保荐制度B.股票定价制度C.首次公开发行股票询价制度D.上市询价制度3. 我国企业债券上市的最终批准权属于（ ）。A.国务院B.国务院证券管理委员会C.中国证监会D.中国人民银行4. 1998 年通过的《中华人民共和国证券法》对公司债券的发行和上市作了特别规定，规定公司债券的发行仍采用（ ）。A.核准制B.审批制C.审核制D.注册制5. 上海证券交易所和深圳证券交易所对企业债券上市实行（ ）制度。A.上市推荐人B.上市登记C.上市核准D.上市注册6. 控股股东是指其出资额占有限责任公司资本总额（ ）以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额（ ）以上的股东。A.50%，50%B.50%，55%C.50%，60%D.60%，70% 对相关证券交易活动进行实时监控，监督上市公司的收购及相关股份权益变动活动的信息披露义务人切实履行信息披露义务。A.中国证监会B.证券交易所C.证券登记结算机构D.财政部二、多项选择题（共 40 题，每题 1 分，共 40 分）以下各小题所给出的 4 个选项中，有两项或两项以上符合题目的要求，请选出正确的选项，漏选、错选均不得分。61. 证券承销业务的（ ）是现场检查的重要内容。A.正常性B.合规性C.营利性D.安全性62. 中国证监会的非现场检查包括（ ）。A.财务报表附注B.机构、制度结构C.证券公司的年度报告D.董事会报告63. 根据《证券公司管理办法》的规定，投资银行部门应当（ ）。A.建立严密的内核工作规则与程序B.强化风险责任制C.建立严格的项目风险评估体系和项目责任管理制度D.建立科学的发行人质量评价体系64. 证券公司应建立完善的承销风险评估与处理机制，通过（ ）有效控制包销风险。A.事先评估B.扩大分销渠道C.制订风险处置预案D.建立奖惩机制65. 公司住所是确定（ ）等法律事务的依据。A.债务履行地点B.法院管辖及法律适用C.公司登记注册级别管辖D.诉讼文书送达66. 清算组成员应当履行的清算义务有（ ）。A.在清算期间，即使公司存续，也不得开展与清算无关的经营活动B.公司财产在未依照规定清偿前，不得分配给股东 C.清算组成员不得利用职权收受贿赂或者其他非法收入，不得侵占公司财产D.清算组成员因故意或者重大过失给公司或者债权人造成损失的，应当承担赔偿责任67. 以下属于拟上市公司关联方的有（ ）。A.发行人参与的合营企业、联营企业B.控股股东及其股东控制或参股的企业C.对控股股东及主要股东有实质影响的法人或自然人D.主要投资者个人、关键管理人员、核心技术人员或与上述关系密切人士控制的其他企业68. 对占有单位的无形资产，应区别下列情况评定重估价值（ ）。A.自创的或者自身拥有的无形资产，只能根据其形成时发生的实际成本评定重估价值B.自创的或者自身拥有的无形资产，根据其形成时发生的实际成本及该项资产具备的获利能力评定重估价值C.外购的无形资产，根据购入成本以及该项资产具备的获利能力评定重估价值D.自创的或者自身拥有的未单独计算成本的无形资产，根据该项资产具有的获利能力评定重估价值69. 我国企业改革的目的在于实现企业投资主体的多元化，明晰产权关系，建立起以（ ）分权与制衡为特征的公司法人治理结构。A.股东大会B.经理C.董事会D.监事会70. 拟发行上市公司独立性要求包括（ ）。A.资产独立完整B.机构独立C.人员独立D.财务独立71. 关于边际资本成本，正确的是（ ）。A.追加一个单位的资本增加的成本称为边际资本成本B.边际资本成本可以绘成一条有间断点（即筹资突破点）的曲线C.内部收益率高于边际资本成本的投资项目应拒绝D.内都收益率高于边际资本成本的投资项目应接受72. 关于净收入理论正确的是（ ）。A.该理论假定当企业融资结构变化时，企业的债务融资成本和股票融资成本不随债券和股票发行量的变化而变化B.该理论假定债务融资的税前成本比股票融资成本低C.该理论认为在企业融资结构中，随着债务融资数量的增加，其融资总成本将趋于上升D.该理论认为，当企业以 100％的债券进行融资，企业市场价值会达到最大 73. 具有混合型特点的筹集外部资金的途径是（ ）。A.优先股B.可转换证券C.认股权证D.内部融资74. 下列说法正确的是（ ）。A.在比较各种筹资方式时通常使用个别资本成本B.在进行资本结构决策时通常使用加权平均资本成本C.在进行追加筹资决策时通常使用边际资本成本D.在比较各种筹资方式时通常使用边际资本成本75. 当注册会计师出具（ ）的审计报告时，应在范围段与意见段之间增加说明段，清楚地说明所持意见的理由，并在可能的情况下，指出其对会计报表的影响程度。A.保留意见B.否定意见C.拒绝表示意见D.同意意见76. 关于发审委会议，下列说法正确的是（ ）。A.参加发审委会议的发审委委员为 9 名B.表决投票时同意票数达到 7 票为通过C.发审委会议首先对该股票发行申请是否需要暂缓表决进行投票，同意票数达到 5 票的，可以对该股票发行申请暂缓表决D.发审委会议表决采取记名投票方式77. 首次公开发行股票．发行人不得有下列影响持续盈利能力的情形 （ ）。A.发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响B.发行人最近 l 个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大不确定性的客户存在重大依赖C.发行人最近 l 个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益D.发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险78. 关于上网发行资金申购流程，下列说法错误的是（ ）。A.申购日后的第 2 天，由中国结算上海分公司将申购资金冻结B.申购日后的第 3 天，中国结算上海分公司配合上证所指定的具备资格的会计师事务所对申购资金进行验资C.中国结算上海分公司于 T+4 日根据中签结果进行新股认购中签清算D.申购日后的第 4 天，对未中签部分的申购款予以解冻79. 首次公开发行股票网下发行电子化业务是指通过电子化平台及中国证券登记结算有限责任公司登记结算平台完成首次公开发行股票（ ）。 A.初步询价B.累计投标询价C.资金代收付D.股份初始登记80. 在超额配售选择权行使完成后的 3 个工作日内，主承销商应当在中国证监会指定报刊披露（ ）有关超额配售选择权的行使情况。A.因行使超额配售选择权而发行的新股数；如未行使，应当说明原因B.从集中竞价交易市场购买发行人股票的数量及所支付的总金额、平均价格、最高与最低价格C.发行人本次发行股份总量D.发行人本次筹资总金额81. 募集资金拟用于向其他企业增资或收购其他企业股份的，发行人应披露（ ）。A.拟增资或收购的企业的基本情况及最近 l 年及 l 期经具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计的资产负债表和利润表B.增资资金折合股份或收购股份的评估、定价情况C.增资或收购前后持股比例及控制情况D.增资或收购行为与发行人业务发展规划的关系82. 发行人如发行过内部职工股，应披露（ ）。A.内部职工股的审批及发行情况B.本次发行前的内部职工股托管情况C.发生过的违法违规情况D.对尚存在内部职工股潜在问题和风险隐患的，应披露有关责任的承担主体等83. 关于配股操作流程，以 T 日为股权登记日，下列说法正确的是 （ ）。A.T－2 日，配股说明书摘要及发行公告见报，配股说明书及附件见交易所网站B.T 日～T+5 日为配股缴款期间，发行人和主承销商应连续 5 天刊登配股提示公告C.T+3 日，网下验资，确定原股东认配比例D.T+7 日，刊登配股发行结果公告，股票恢复正常交易84. 配股操作流程中，上海证券交易所与发行人、主承销商协商在配股说明书中确定（ ）。A.股权登记日B.除权日C.投资者配股申购数量D.投资者配股申购期限85. 招股说明书或招股意向书刊登后至获准上市前，拟发行公司发生重大事项的，以下说明正确的是（ ）。A.于该事项发生后第 1 个工作日向中国证监会提交书面说明B.主承销商和相关专业中介机构应出具专业意见C.如发生重大事项后，拟发行公司仍符合发行上市条件的，拟发行公司应在报告中国证监会后第 2日刊登补充公告 D.如发生重大事项导致拟发行公司不符合发行上市条件的，中国证监会将依照有关法律、法规执行并依照审核程序决定是否提交发审会讨论86. 关于上市公司发行新股时的《招股说明书》，下列说法错误的是（ ）。A.《招股说明书》是缺少发行价格和数量的《招股意向书》B.《招股意向书》是缺少发行价格和数量的《招股说明书》C.《招股说明书》更加强调了上市公司历次募集资金的运用情况D.《招股说明书》的编制要求不适用于《招股意向书》87. 可转换公司债券发行人设置（ ）的，应明确约定实施这些条款的条件、方式和程序等。A.回售条款B.转股价格修正条款C.赎回条款D.以上都不对88. 上市公司申请发行证券，董事会应当依法就（ ）事项作出决议，并提请股东大会批准。A.本次证券发行的方案B.本次募集资金使用的可行性报告C.本次募集资金使用的报告D.其他必须明确的事项89. 保荐人推荐可转换公司债券上市，应当向交易所提交（ ）。A.上市保荐书B.保荐协议C.上市报告书D.申请上市的董事会和股东大会决议90. 影响国债销售价格的因素有（ ）。A.市场利率B.承销商承销国债的中标成本C.国债承销的手续费收入D.承销商所期望的资金回收速度91. 信贷资产证券化发起机构拟证券化的信贷资产应当符合（ ）。A.具有较高的同质性B.能够产生可预测的现金流收入C.年收益率达到 5％以上D.符合法律、行政法规以及中国银监会等监督管理机构的有关规定92. 以下说法错误的是（ ）。A.发行人不得认购或变相认购自己发行的金融债券B.发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起 30 个工作日内开始发行金融债券C.发行人未能在规定期限内完成发行的，原金融债券发行核准文件自动失效 D.定向发行的金融债券不可免于信用评级93. 不得购买储蓄国债的机构投资者有（ ）。A.个人投资者B.企事业单位C.行政机关D.社会团体94. 公司债券上市条件包括（ ）。A.债券的期限为 1 年以内B.债券的实际发行额不少于人民币 5 000 万元C.债券须经资信评级机构评级，且债券的信用级别一般D.申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件95. 上市公司所属企业申请境外上市，应当符合（ ）。A.上市公司在最近 3 年连续盈利B.上市公司最近 3 个会计年度内发行股份及募集资金投向的业务和资产不得作为对所属企业的出资申请境外上市C.上市公司最近 1 个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业的净利润不得超过上市公司合并报表净利润的 70％D.上市公司最近 1 个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业净资产不得超过上市公司合并报表净资产的 50％96. 内地企业在香港创业板发行与上市，公众持股市值与持股量方面要求（ ）。A.如新申请人具备 24 个月活跃业务记录，由公众人士持有的股份的市值不得少于 l 000 万港元B.如新申请人具备 12 个月活跃业务记录，由公众人士持有的股份的市值不得少于 1 亿港元C.若新申请人上市时市值不超过 40 亿港元，则无论在任何时候，公众人士持有的股份须占发行人已发行股本总额至少 25％D.若新申请人上市时市值超过 40 亿港元，则公众持股量必须为下述两个百分比中的较高者：由公众持有的证券达到市值 10 亿港元所需的百分比或发行人已发行股本的 20％97. 境内上市公司所属企业境外上市财务顾问的职责有（ ）。A.尽职调查B.持续督导C.信息披露D.监督管理98. 按持股对象是否确定划分，收购可以分为（ ）。A.要约收购B.敌意收购C.善意收购D.协议收购99. 外国投资者对上市公司进行战略投资应符合（ ）要求。 A.投资可分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的 20％，但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外B.取得的上市公司 A 股股份 2 年内不得转让C.以协议转让、上市公司定向发行新股方式以及国家法律法规规定的其他方式取得上市公司 A 股股份D.属法律法规禁止外商投资的领域，投资者不得对上述领域的上市公司进行投资100. 证券投资咨询机构从事上市公司并购重组财务顾问业务的资格条件有（ ）。A.实缴注册资本和净资产不低于人民币 1000 万元B.具有 2 年以上从事公司并购重组财务顾问业务活动的执业经历，且最近 2 年每年财务顾问业务收入不低于 100 万元C.由证券从业资格的人员不得少于 30 人，其中，具有从事证券业务经验 3 年以上的人员不少于 10人，财务顾问主办人不少于 5 人D.公司财务会计信息真实、准确、完整三、判断题 （本大题共 60 小题，每小题 0．5 分，共 30 分）判断以下各小题的对错，正确的选√、错误的选×,不选、错选、放弃均不得分。101. 2008 年 3 月，在首发上市中首次尝试采用网上发行电子化方式，标志着我国证券发行网上发行电子化的启动。 （ ）102. 2008 年美国由于次贷危机而引发的连锁反应导致了罕见的金融风暴，其原因主要在于投资银行决策失误。 （ ）103. 申请人申请记账式国债承销团成员资格的，应当将申请材料分别提交财政部和中国人民银行。（ ）104. 在年度报告“财务报表附注”部分，证券公司应对代发行证券、证券发行收入两个报表项目进行注释。 （ ）105. 证券公司应建立以净资本为核心的风险控制指标体系。（ ）106. 董事会每年度至少召开一次会议，每次会议应当于会议召开 10 日前通知全体董事和监事。代表 l／10 以上表决权的股东、1／3 以上董事或者监事会，可以提议召开董事会临时会议。 （ ）107. 监事会由股东代表和适当比例的公司职工代表组成，其中职工代表的比例不得低于 l／2，具体比例由公司章程规定。 （ ）108. 上市公司的董事会秘书是公司高级管理人员，对股东大会负责。 （ ）109. 根据《中华人民共和国公司法》规定，设立股份有限公司，应当有 2 人以上 200 人以下为发起人，其中，必须有半数以上的发起人在中国境内有住所。 （ ）110. 监事的任期每届为 3 年。监事任期届满，不可以连任。 （ ）111. 有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其部分资产（连同部分负债）改建为股份公司的，如进入股份公司的净资产（指评估前净资产）累计高于原企业所有净资产的 50%（含 50%），或主营生产部分的全部或大部分资产进入股份制企业，其净资产折成的股份界定为国家股。 （ ）112. 公司在股份制改组资产评估中一般使用清算价格法。 （ ）113. 股份有限公司的发起人在出资时可以用货币、实物、工业产权出资，也可以使用土地使用权作价出资。（ ）114. 当企业整体改组为上市公司的时候，无形资产产权一般部分转移到上市公司，由国有股权的持股单位，即原企业的上级单位享有无形资产产权的折股。 （ ）115. 控制风险是被审计单位的内部控制制度或程序不能及时防止或发现某项认定发生重大错报的可能性。（ ）116. 净经营收入理论假定，当企业增加债务融资时，股票融资的成本就会上升。（ ）117. 如果忽略了个人所得税，即 Ts=TD=0,那么米勒模型与 MM 公司税模型相同。（ ）118. 若公司经营业绩不佳，则大部分可转换债券可以转换为普通股，有助于公司渡过财务困境。（）119. 认股权的执行增加公司的权益资本，同时改变其负债。（ ）120. 净收入理论假定：当企业融资结构变化时，企业发行债券和股票进行融资，其成本均变化，也即企业的债务融资成本和股票融资成本随债券和股票发行量的变化而变化。（ ）121. 辅导报告是保荐人对拟发行证券的公司的辅导工作结束以后，就辅导情况、效果及意见向有关主管单位出具的书面报告。（ ）122. 除金融类企业外，募集资金使用项目不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，但可以直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。（ ）123. 投资者申购缴款结束后，主承销商应当聘请具有证券相关业务资格的会计师事务所对申购资金进行验证，并出具验资报告（ ）124. 市值配售方式是指在新股发行时，将一定比例的新股由上网公开发行改为向二级市场投资者配售，投资者根据其持有上市流通证券的市值和折算的申购限量，自愿申购新股。（ ）125. 证券经营机构采用包销方式，若承销团不能全部售出证券，则承销商在承销期结束时自行购入售后剩余的证券。（ ）126. 股票发行采用代销方式的，应当在发行公告中披露发行失败后的处理措施。（ ）127. 发行人在持续督导期间出现未按规定披露对损益影响超过前 1 年经审计净利润 15％的担保损失、意外灾害、资产减值准备计提和转回、政府补贴、诉讼赔偿等事项的，中国证监会自确认之日起 3个月内不再受理相关保荐代表人具体负责的推荐。（ ）128. 发行人应采用方框图或其他有效形式，全面披露发起人、持有发行人 5％以上股份的主要股东、实际控制人。（ ） 129. 发行人应根据《中华人民共和国公司法》和《企业会计准则》的相关规定披露关联方、关联关系和关联交易。（ ）130. 发行人应披露控股股东或实际控制人、控股子公司，发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。（ ）131. 如向单个供应商的采购比例超过总额的 50％或严重依赖于少数供应商的，应披露其名称及采购比例。受同一实际控制人控制的供应商，应分别计算采购额。（ ）132. 上市公司及其控股股东或实际控制人最近 12 个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为，不得公开发行证券。（ ）133. 与首次公开发行股票不一样，在上市公司新股发行过程中，保荐人对上市公司的尽职调查不必贯穿始终。（ ）134. 股东大会就发行证券事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的 2/3 以上通过。（ ）135. 发行人和保荐人报送发行申请文件，初次应提交原件 l 份，复印件 3 份；在提交发审委审核之前，根据中国证监会要求的书面文件份数补报申请文件。（ ）136. 公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书所列资金用途使用。改变招股说明书所列资金用途，必须经董事会作出决议。（ ）137. 上市公司在可转换公司债券转换期结束的 20 个交易日前，应当至少发布一次提示公告，提醒投资者有关在可转换公司债券转换期结束前的 10 个交易日停止交易的事项。 （ ）138. 申请发行可交换公司债券的上市公司最近 1 期末的净资产额不少于 5 亿元。（ ）139. 可交换公司债券的面值为每张人民币 100 元，发行价格则由上市公司股东和保荐人通过市场询价确定。（ ）140. 转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的 2／3 以上同意。股东大会进行表决时，持有公司可转换债券的股东应当回避。（ ）141. 可转换公司债券在发行人股票上市的证券交易所上市。 （ ）142. 公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近 1 期末经审计的净资产不低于人民币 15 亿元的公司除外。提供担保的，可以只担保债券的本金及利息。（ ）143. 对于分离交易的可转换公司债券，认股权证自发行结束至少已满 1 年起方可行权，行权期间为存续期限届满前的一段时间，或者是存续期限内的特定交易日。（ ）144. 上市公司行使赎回权时，应当在每年首次满足赎回条件后的 5 个交易日内至少发布 1 次赎回公告。 （ ）145. 短期融资券是指企业依照规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过 2 年的有价证券。（ ）146. 企业发行中期票据只需披露企业主体信用评级，不需披露中期票据的债项评级。（ ） 147. 以发起方式设立的股份有限公司首次增加资本，申请发行境内上市外资股时，还必须符合募集设立公司申请发行 B 股时关于向社会公开发行股份比例的要求。 （ ）148. 内地企业在中国香港发行股票并上市，新申请人预期上市时的市值须至少为 1 亿港元。（ ）149. 按照国际通行的做法，中国企业发行股票，首先应当按照中国的企业会计准则和会计制度编制财务报表。（ ）150. 以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，拟向社会发行的股份达公司股份总数的35％以上；拟发行的股本总额超过 4 亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例达 15％以上。（ ）151. 境内上市外资股又称 B 股，是指在中国境内注册的股份有限公司向境内外投资者发行并在中国境内证券交易所上市交易的股票。（ ）152. 公司发行境内上市外资股，应当委托经中国证监会认可的境内证券经营机构作为主承销商或者主承销商之一。（ ）153. 境内上市公司所属企业到境外上市，其董事会应当就以下事项逐项进行表决：上市提案中有关所属企业境外上市方案；上市提案中上市公司维持独立上市地位及持续盈利能力的说明与前景。（ ）154. 最佳的事先预防策略就是通过加强和改善经营管理，提高本公司的经济效益，提高公司的竞争力。 （ ）155. 一致行动是指投资者通过协议、其他安排，与其他投资者共同扩大其所能够支配的一个上市公司股份表决权数量的行为或者事实。（ ）156. 并购重组委员会委员每届任期 1 年，可以连任，但连续任期最长不超过 3 届。（ ）157. 因上市公司减少股本导致投资者及其一致行动人取得被收购公司的股份达到 5％及之后变动5％的，投资者及其一致行动人免于履行报告和公告义务。（ ）158. 重大资产重组构成关联交易的，独立董事可以另行聘请独立财务顾问就本次交易对上市公司非关联股东的影响发表意见。（ ）159. 拟进行管理层收购的上市公司应当具备健全且运行良好的组织以及有效的内部控制制度，公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过半数。 （ ）160. 发行股票、债券和其他有价证券筹资是公司收购较常采用的一种筹资方式。 （ ）《证券承销与发行》模拟试卷（三）参考答案一、单项选择题1. C 7. 公司应当自作出减少注册资本决议之日起（ ）日内通知债权人。A.10B.20C.30D.458. 股份有限公司应当每年召开（ ）次年会（年度股东大会）,年会应当于上一会计年度结束之日起的（ ）个月内举行。A.1，3B.2，3C.2，6D.1，69. 股东大会作出特别决议，应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的（ ）以上通过。A.1／3B.2／3C.1／2D.3／410. 公司因将股份奖励给本公司职工而收购本公司股份的，不得超过本公司已发行股份总额的（ ）。A.1%B.5%C.10%D.15%11. 企业收到资产评估机构出具的评估报告后应当逐级上报初审，经初审同意后，自评估基准日起（ ）内向国有资产监督管理机构提出核准申请。A.8 个月B.6 个月C.4 个月D.3 个月12. 为了进一步提高上市公司质量，中国证监会长期以来要求在股票发行工作中实行（ ）。A.先发行上市，后改制运行B.先改制运行，后发行上市C.改制发行上市同时进行D.部分改制运行，部分发行上市13. 一项潜在损失是可能的，且损失的数额是可以合理地估计出来的，则该项损失应在（ ）上反映。A.评估报告 2. C3. C4. B5. A6. A7. A8. D9. B10. B11. A12. B13. D14. A15. A16. D17. D18. B19. A20. B21. C22. A23. D24. B25. D26. C 27. C28. C29. B30. B31. C32. A33. A34. B35. A36. A37. B38. B39. D40. B41. C42. B43. A44. B45. B46. D47. C48. C49. D50. A51. B 52. D53. D54. A55. C56. D57. D58. A59. C60. B二、多项选择题61. ABD62. ACD63. ABCD64. ACD65. ABCD66. ABCD67. ABCD68. BCD69. ABCD70. ABCD71. ABD72. ABD73. ABC74. ABC75. ABC 76. CD77. ABCD78. ABC79. ABCD80. ABCD81. ABCD82. ABCD83. AD84. ABD85. ABCD86. AD87. ABC88. ABD89. AB90. ABCD91. ABD92. BD93. BCD94. BD95. AB96. CD97. AB98. AD99. CD100. BD 三、判断题101. ×102. ×103. ×104. √105. √106. ×107. ×108. ×109. √110. ×111. √112. ×113. √114. ×115. √116. √117. √118. ×119. ×120. ×121. √122. ×123. √124. √ 125. √126. √127. ×128. √129. √130. √131. ×132. √133. ×134. √135. ×136. ×137. ×138. ×139. √140. √141. √142. ×143. ×144. ×145. ×146. ×147. √148. ×149. √ 150. ×151. √152. √153. ×154. √155. √156. √157. √158. √159. √160. × B.附注C.法律意见书D.会计报表14. 拟发行上市公司的高级管理人员应专职在公司工作并领取薪酬，不得在持有公司（ ）以上股权的股东单位及其下属企业担任除董事、监事以外的任何职务，不得在与公司业务相同或相近的其他企业任职。A.5%B.3%C.2%D.10%15. 公司运用债券投资．不仅取得一笔营运资本，而且还向债权人购得一项以公司总资产为基础资产的（ ）。A.看跌期权B.看涨期权C.平价期权D.以上都不对16. 认为当企业以 l00％的债券进行融资，企业市场价值会达到最大的理论是（ ）。A.净经营理论B.净经营收入理论C.传统折中理论D.净收入理论17. 1958 年，（ ）提出了著名的 MM 定理，创建了现代资本结构理论。A.大卫?杜兰特和米勒B.米勒和麦克林C.莫迪格利安尼和麦克林D.莫迪格利安尼和米勒18. 由于股东只承担有限责任，普通股实际上是对公司总资产的一项（ ）。A.看跌期权B.看涨期权C.平价期权D.以上都不对19. 股权融资的特点有（ ）。A.公司财务风险小B.融资成本较高C.股权融资不利于企业财务杠杆作用的发挥D.股权融资可能引起企业控制权变动 20. 主承销商可以聘请（ ）为其提交的募股文件进行法律审查，并出具审查意见。A.审计师B.律师C.注册会计师D.以上均错误21. 首次公开发行股票，发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在（ ）年以上。A.1B.2C.3D.522. 专项复核的目的是（ ）提供重要依据。A.为发行人申报财务会计资料的可靠性B.为提高股票发行核准工作的质量和效率C.为会计师申报财务资料D.以上均错误23. 每次参加发审委会议的发审委委员为（ ）名。表决投票时同意票数达到（ ）票为通过。A.10，5B.7，3C.10，3D.7，524. 承销费用的收取标准为：包销佣金为包销总金额的（ ）；代销佣金为实际售出股票总金额的（ ）。A.0．5％～l．5％，l．5％～3％B.1．5％～3％，0．5％～l．5％C.1％～2％，0．5％～l．5％D.1．5％～3％，0．5％～2％25. 根据中国证监会《证券发行与承销管理办法》（中国证券监督管理委员会令第 37 号）规定，首次公开发行股票应通过（ ）的方式确定股票发行价格。A.估值B.竞价C.投标D.询价26. 运用可比公司定价法时采用的比率指标 P／B 代表（ ）。A.市盈率B.负债率C.市净率D.利润率 27. 公开发行股票数量在 4 亿股以上，提供有效报价的询价对象不足 （ ）家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。A.10B.20C.50D.10028. 主承销商于（ ）7：00 前将确定的配售结果数据，包括：发行价格、获配股数、配售款、证券账户、获配股份限售期限、配售对象证件代码等通过 PROP 发送至登记结算平台。A.T 日B.T+1 日C.T+2 日D.T+3 日29. 主承销商审查可比较的发行公司的（ ）和它们的（ ），然后根据发行公司的特质进行价格调整，为新股发行进行估价。A.初级市场表现、二次定价B.初次定价、二级市场表现C.一级市场表现、初次定价D.以上均错误30. 首次公开发行股票，发行人向单个客户的销售比例（ ），应披露其名称及销售比例。A.超过总额的 l0％的B.占总额的 50％或严重依赖于少数客户的C.占总额的 30％或严重依赖于少数客户的D.占总额的 20％或严重依赖于少数客户的31. 公开发行股票，发行人运行不足 3 年的，应披露（ ）。A.最近 3 年及 l 期的资产负债表、利润表和现金流量表B.最近 l 期的资产负债表、利润表和现金流量表C.最近 3 年及 l 期的利润表以及设立后各年及最近 1 期的资产负债表和现金流量表D.最近 1 期的利润表以及设立后备年及最近 l 期的资产负债表和现金流量表32. 关于境内外披露差异，由于在境内外披露的财务会计资料所采用的会计准则不同，导致净资产或净利润存在差异的，（ ）应披露财务报表差异调节表，并注明境外会计师事务所的名称。A.发行境外上市外资股的发行人B.发行境内上市外资股的发行人C.发行境外上市中资股的发行人D.所有发行人33. 发行人应在招股说明书及其摘要披露后（ ）日内，将正式印刷的招股说明书全文文本（ ），分别报送中国证监会及其在发行人注册地的派出机构。A.10，一式五份 B.15，一式五份C.10，一式三份D.15，一式三份34. 发行人主要产品的销售价格或主要原材料、燃料价格频繁变动且影响较大的，应针对价格变动对公司利润的影响作（ ）。A.稳定性分析B.敏感性分析C.持续性分析D.波动性分析35. 非公开发行股票发行对象不超过（ ）名。A.10B.20C.30D.5036. 中国证监会自受理申请文件到作出决定的期限为（ ），自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在（ ）发行证券。A.3 个月，6 个月内B.6 个月，6 个月内C.3 个月，3 个月内D.6 个月，3 个月内37. 配股代码为（ ）。A.“731 ×××”B.“700×××”C.“730 ×××”D.“710 ×××”38. 上市公司申请发行新股，必须符合最近（ ）个会计年度连续盈利。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以（ ）者作为计算依据。A.2，低B.3，低C.3，高D.2，高39. 非公开发行股票，发行价格应（ ）。A.不低于定价基准日前 l0 个交易日公司股票均价的 80％B.不高于定价基准日前 20 个交易日公司股票均价的 90％C.不低于定价基准日前 l0 个交易日公司股票均价的 90％D.不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票均价的 90％ 40. 关于上市公司不得公开发行证券的情形，下列说法错误的是（ ）。A.本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏B.上市公司及其控股股东或实际控制人最近 24 个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为C.擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正D.上市公司最近 12 个月内受到过证券交易所的公开谴责41. 发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其（ ）。A.最近 1 期末经审计的净资产不低于人民币 10 亿元B.最近 1 期末经审计的总资产不低于人民币 10 亿元C.最近 1 期末经审计的净资产不低于人民币 15 亿元D.最近 1 期末经审计的总资产不低于人民币 15 亿元42. 对于分离交易的可转换公司债券，认股权证自（ ）起方可行权。A.发行结束至少已满 3 个月B.发行结束至少已满 6 个月C.发行结束至少已满 1 个月D.发行结束至少已满 1 年43. 可转换公司债券流通面值少于（ ）万元时，在上市公司发布相关公告（ ）个交易日后停止其可转换公司债券的交易。A.3 000，3B.3 000，5C.5 000，3D.5 000，544. 转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的 （ ）同意。A.股东人数的 2／3 以上B.股东所持表决权的 2／3 以上C.股东所持表决权的 1／3 以上D.股东人数的 1／3 以上45. 目前，凭证式国债发行完全采用（ ），记账式国债发行完全采用（ ）。A.承购包销方式，承销包销方式B.承购包销方式，公开招标方式C.公开招标方式，承销包销方式D.公开招标方式，公开招标方式46. 资产支持证券就是由（ ）发行的，代表特定目的信托的信托收益权份额。A.发起机构B.资金保管机构C.贷款服务机构D.特定目的信托受托机构 47. 发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起（ ）个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。A.20B.30C.60D.10048. 发行公司债券，公司应在（ ）内首期发行，剩余数量应在（ ）内发行完毕。A.12 个月，24 个月B.12 个月，12 个月C.6 个月，24 个月D.12 个月，6 个月49. 企业集团财务公司发行金融债券后资本充足率不低于（ ）。A.4%B.5%C.8%D.10%50. 已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，（ ）。A.公司净资产总值不低于 1．5 亿元人民币B.公司净资产总值不低于 1 亿元人民币C.公司总资产值不低于 1．5 亿元人民币D.公司总资产值不低于 1 亿元人民币51. 国有企业、集体企业及其他所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司后，向中国证监会提出境外上市申请。净资产不少于（ ）亿元人民币,过去 1 年税后利润不少于（ ）万元人民币。A.5，5 000B.4，6 000C.3，500D.2，60052. 以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，拟发行的股本总额超过（ ）亿元人民币的。其拟向社会发行股份的比例达（ ）以上。A.5．20％B.5，15％C.4，20％D.4，15％53. H 股的发行方式是（ ）。A.定向发行B.国际配售C.公开发行 D.公开发行加国际配售54. 内地企业在香港创业板发行与上市，如新申请人具备 24 个月活跃业务记录，则实际上不得少于（）万港元；如新申请人具备 12 个月活跃业务记录，则不得少于（ ）亿港元。A.4 600，5B.4 000，5C.4 600，4D.5 000，555. 境内公司在境外设立特殊目的公司，应向商务部申请办理核准手续。办理核准手续时，境内公司除向商务部报送《关于境外投资开办企业核准事项的规定》要求的文件外，另须报送其他文件。以下不属于须另送的文件的是（ ）。A.特殊目的公司境外上市商业计划书B.特殊目的公司最终控制人的身份证明文件C.特殊目的公司的章程D.并购顾问就特殊目的公司未来境．外上市的股票发行价格所作的评估报告56. （ ）自股份发行结束之日起 12 个月内不得转让。A.特定对象通过认购本次发行的股份取得上市公司的实际控制权的B.特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足 12 个月的C.特定对象为上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人的D.特定对象以资产认购而取得的上市公司股份57. 从大量收购案例来看，防御性收购的最大受益者是（ ）。A.股东B.收购方C.目标公司D.公司经营者58. 独立财务顾问应当对实施重大资产重组的上市公司进行持续督导，期限自中国证监会核准本次重大资产重组（ ）起，应当不少于（ ）。A.之日，1 个会计年度B.之日，两个会计年度C.次日，1 个会计年度D.次日，两个会计年度59. 收购人对收购要约条件作出重大变更的，被收购公司董事会应当在（ ）个工作日内提交董事会及独立财务顾问就要约条件的变更情况所出具的补充意见，并予以报告、公告。A.1B.2C.3D.460. （ ）依法制定业务规则，为上市公司的收购及相关股份权益变动活动组织交易和提供服务，