论机会成本与会计成本目前，我国已经加人了 WTO，面对经济全球化，国际竞争日益激烈的形势，我国企业必须要有强烈的成本意识。然而，过去我国企业注重的主要是会计成本，“机会成本”往往被忽略。随着人们在资源有限的情况下，意识到对资金要合理使用，并重视提高资产使用效益，机会成本逐渐为管理者所熟悉。在此，本文就决策分析中的机会成本作一些探讨。一、机会成本的涵义与特点我们知道每项资源通常存在多种用途，但是，由于资源的稀缺性，资源用于某一方面就不能同时用于另一方面。这就是说，资源在某个方面使用之所得，正是由于放弃另一方面使用机会之所失。在决策过程中，在若干个备选方案中选取最优方案而放弃另一个次优方案所丧失的潜在收益，就构成实施最优方案的机会成本。比如，某企业将银行存款 10 万元购买股票作为短期投资，其机会成本就是该企业放弃银行存款所能获得的利息收人。机会成本有两个特点:一是机会成本不同于实际成本，它是对未来的预测。它的分析建立在所放弃的选择可能带来的收益上，而并非真正发生的收益或成本，是一种观念上的成本或损失。二是机会成本在作最终决策时计算。在作最终决策时，机会成本是做出一种选择时所放弃的其他若干可能的选择中最好的一种。尽管机会成本不构成企业的实际支出，也无需记人账册，但终究是正确进行决策分析必须认真加以考虑的现实因素，漠视机会成本，往往会造成决策失误，甚至给我们造成重大损失也不自知。如果我们上马一个新项目失败了，不但要从会计成本考虑损失，从机会成本角度看，则是更大的损失，因为我们把资金、人力用于其他项目上可能得到更大的收益。二、机会成本在经营决策中的应用企业的经营目标是以较少的会计成本，赢得较多的市场利润，因此，企业的决策方法大都着眼于会计成本，即变动成本和固定成本的核算。这种决策最大的缺陷是忽视了机会成本的比较，使企业的决策与资源的优化本置脱钩。比如，在作亏损产品是否停产的决策时，当剩余能力无法转移时，只要亏损产品的贡献边际大于零，就不应停产;当剩余生产能力可以转移时，则转移能力所获得的收益就是机会成本。如果亏损产品创造的贡献边际大于与生产能力转移有关的机会成本，就不应当停产，如果亏损产品创造的贡献边际小于与生产能力转移有关的机会成本，就应当停产。在是否接受特殊价格追加订货决策时，当企业有剩余生产能力并且剩余能力无法转移时，只要特殊订货单价大于该产品的单位变动成本，就可以接受；当追加订货冲击正常任务时，应将由于追加订货而减少的正常收人作为追加订货方案的机会成本，如果追加订货的贡献边际总额足以补偿这部分机会成本，则可受;当剩余能力可以转移时，则应将转移剩余生产能力获得的收益，作为追加订货的机会 成本综合考虑。当然，还有一些我们容易忽视机会成本的决策。假定某企业的员工人数一定，每周企业必须支付给每个工人 40 小时的工资，然而在以后的四周内工人的工作量只达到每周 35 小时。现在如果公司接受另外一张订单使工人的每周工作时间达以 40 小时，该订单耗费的人工支出如何计算?有人可能会作零算。其实不然，我们还需考虑如果企业未接受此订单，工人在剩余的 5 小时中将会做什么?如果工人在这 5 小时中对机器进行了保养或对生产设备进行了总体的维护或接受培训提高了技能，则这 5 小时人工的机会成本不为零，而等于除了生产之外人工机会集合中的最优决策的价值。三、投资决策中的机会成本从西方经济学的观点来看，即使不考虑风险和通货膨胀的因素，货币在不同时间的价值是不相等的，即在今天一元钱的价值大于明天的一元钱。对企业而言，资本是不能无偿使用的，取得和使用资本都必须付出代价，也就是就要负担成本。因此，资本成本就是筹措和使用资本所应负担的成本。从投资者角度看，资本成本是资本市场投资特定的项目所要求的收益率，实质上是机会成本，是计算货币时间价值的根据。如果有更具吸引力的投资选择(更高的期望收益率)，投资者将转移其投资。从企业角度看，资本成本是企业为实现特定的投资机会，吸引资本市场资金必须满足的投资收益率。如果企业资本收益率低于投资者要求的收益率，则难以在资本市场上吸引投资者。资本成本是长期投资决策分析中要考虑的重要因素，不考虑资本成本，就必然会作出错误的投资决策，并会造成企业无偿占有国家资金，造成存货积压、设备闲置等不良成果。假若某公司将 100 万元投资某项目，另外开支 14 万元，一年后可卖 120 元，该投资无风险，那么该投资的会计利润为 6万元。但如果考虑资本成本又呢?假若银行利率为 6%，则利润为 1200-(100+14)*(1+6%)=-0.84 万元。造成这一差异的原因是在计算会计利润时未能将该项目的机会成本纳人考虑，而在计算经济利润时则考虑了这一成本。因此，投资决策一定要有资本成本理念，资本成本隐含的价值理念体现在企业投资活动的评价标准上，作为企业取舍投资机会的财务基准，或贴现率。只有当投资机会的预期收益率超过资本成本，才会进行该项投资。四、家庭理财不可忽视机会成本当居民手中有一定积蓄之后,如何使资产获得最好的投资收益?只有懂得如何计算和使用机会成本,才能更合理地进行家庭理财。家庭理财在成本收益比较中,习惯只计算会计利润而忽略了经济利润,结果丧失了更好的投资机会,达不到预期目标。例如，本人一个亲戚张某有一个位置不错的门面房,退休之后开了一家杂货店,生意虽然比较清淡,但用销售收入减去进货成本、税费及他和老伴的人工工资后,每月能有 1 000 元的利润。张某对此很满足。但是如果张某不开杂货店,将在小店投入的流动资金 3 万元投资于基金国债,每月可有 300 元的收入,门面出租可有 400 元的租金,他和老伴办起了专为双职工子女服务的小饭桌每月有 1200 元的盈利, 这几项加起来收入达到 1900 元,这就是开杂货店的机会成本,考虑这一因素则张某开杂货店的经济利润为负值。购置房产待房产升值后出售也是目前家庭投资的经常选择。如果有闲置的 20 万元资金,目前没有其他更好的投资方向,将这笔钱存入银行,以五年为期可得利息 28800 元,这是无风险的稳定收入。若将资金投资于房产,按房价 1500 元/平方米计算,可购 133 平米的一套住宅。据预测未来 3~5 年内房产仍呈上涨趋势。若五年后出售时每平米增值 300 元,则可增值 39 900 元。在储蓄与房产投资的选择中,二者互为机会成本,很显然投资房产的经济利润为正值,如果未来房市价格走低,增值额低于银行存款的利息,选择房产投资就不是明智之举了。五、结束语西方经济学基于资源的稀缺性,提出了机会成本的观点,机会成本已成为决策者必须要有的理念，因为对每个生产投入作机会成本的考虑，对所要从事的生产活动也要作机会成本的考虑，才能够更有效地利用资源，达到所预定的目标。只有充分关注机会成本，才能保证企业获得更高的经济利润和持久的发展态势。在实际工作生活中机会成本也被广泛应用，每一选择的机会成本不是一成不变的,在计算时它会因人因时而不同。但我们在选择时必须树立机会成本的观念,才能做出合理的决策。六、参考文献〔1〕萨缪尔森,诺德豪斯.经济学[M].北京:华夏出版社,希尔出版公司, 1999.〔2〕斯蒂格利茨.经济学[M].北京:中国人民大学出版社, 1997.〔3〕李道明.财务管理[M].北京:中国财政经济出版社,2002.〔4〕张国庆.行政管理学概论[M].北京:北京大学出版社。